滬鋁市場將受倫鋁回軟走勢的拖累，今日滬鋁主力合約將回落震蕩調(diào)整，關(guān)注13800元整數(shù)位支撐作用?，F(xiàn)鋁市場貿(mào)易商開始有逢高出貨心態(tài)，但是下游用家接貨意愿一直不強，估計今日現(xiàn)鋁市場成交升水會有所回落。南海靈通鋁錠價自提報價料在13850-13870元每噸。
滬鋁繼續(xù)高歌猛進(jìn)，并沒有理會滬銅的下跌影響，滬鋁這種漲勢顯然是資金推動，持續(xù)的時間或許不會太長，目前國內(nèi)鋁市基本面其實并不支持鋁價這漲，消費市場較難接受短期鋁價的急漲，現(xiàn)在是傳統(tǒng)消費淡季，6月國內(nèi)鋁產(chǎn)量表現(xiàn)環(huán)比增加，供應(yīng)過剩格局未有根本改變，鋁價這波走勢不敢過分看好。現(xiàn)鋁市場商家信心的到了強化，持貨中間商繼續(xù)持貨待漲，但是下游用家缺乏追漲采購信心，多數(shù)仍按需采購為主。南海靈通鋁錠價A00鋁錠批售送廠報價在14060-14090元每噸。
宏觀要聞：
國際財經(jīng)：
◆德國央行(Bundesbank)周一(7月21日)在月度報告中表示，德國經(jīng)濟(jì)二季度可能停滯不前，因在地緣政治憂慮面前，歐元區(qū)第一大經(jīng)濟(jì)體的工業(yè)增速有所下滑。 德國央行稱，4月和5月建筑業(yè)活動遜于在去年溫暖冬季月份的表現(xiàn)。
◆全美商業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(NABE)周一(7月21日)公布的一項調(diào)查顯示，截至7月的三個月中，薪資增長的美國企業(yè)所占比例較上年同期提高逾一倍，暗示薪資增長加快步伐。該機構(gòu)最新企業(yè)狀況調(diào)查發(fā)現(xiàn)，參與調(diào)查的79位經(jīng)濟(jì)分析師中有43%表示，其所在企業(yè)提高了薪資。上年同期這一比例只有19%，截至4月的三個月為35%。
◆考慮到美國針對違反制裁規(guī)定所開出的罰單金額不斷增加，加之與俄羅斯商務(wù)往來的風(fēng)險增加，歐洲銀行可能遵守美國針對為俄羅斯企業(yè)提供融資的最新制裁政策。美國財政部7月16日列出了被禁止從美國股票或債券市場進(jìn)行90天期以上融資的俄羅斯企業(yè)名單。
◆美國芝加哥聯(lián)儲(Federal Reserve Bank of Chicago)周一(7月21日)公布的數(shù)據(jù)顯示，6月芝加哥聯(lián)儲全國活動指數(shù)小幅回落至0.12，或表明美國6月全國經(jīng)濟(jì)活動出現(xiàn)企穩(wěn)的跡象。數(shù)據(jù)顯示，美國6月芝加哥聯(lián)儲全國活動指數(shù)回跌至0.12，前值修正為0.16，初值0.21。
◆路透社周一(7月21日)公布的調(diào)查結(jié)果顯示，市場預(yù)期歐元區(qū)銀行下周將償還58億歐元來自歐洲央行的長期再融資操作貸款(LTRO)，只有本周償還數(shù)額的四分之一。2011年末和2012年初向歐元區(qū)注入的1萬億歐元貸款周三首次跌破4000億歐元，因為歐元區(qū)銀行為了應(yīng)對歐洲央行的資產(chǎn)負(fù)債表審查不得不對其資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行修補。
◆西班牙國債收益率周一(7月21日)跌至紀(jì)錄低點附近，因市場對葡萄牙最大上市銀行圣靈銀行的憂慮減輕支撐了二線歐元區(qū)國家國債的人氣，本周計劃發(fā)債不多也是一個因素。另外，有報導(dǎo)稱西班牙可能發(fā)售50年期長債，會有助于延長債券年期。
◆國際貨幣基金組織(IMF)周一(7月21日)上調(diào)了歐洲最大經(jīng)濟(jì)體德國的經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，該組織還重申德國應(yīng)該增加投資來提振經(jīng)濟(jì)增長和支撐歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)。IMF在一份關(guān)于政策細(xì)節(jié)的聲明中表示，該組織預(yù)期德國今明兩年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期為至1.9%和1.7%，此前預(yù)估為1.7%和1.6%。德國經(jīng)濟(jì)總量為2.7萬億歐元(3.65萬億美元)。IMF預(yù)計今年德國通脹在1.1%，明年為1.4%。
國內(nèi)財經(jīng)：
◆中國國家外匯管理局周一(7月21日)公布，1-6月，國際收支口徑的國際服務(wù)貿(mào)易逆差累計589億美元，其中近四分之三由旅游差額所貢獻(xiàn)；6月單月逆差則為90億美元，高于上月的83億美元。外管局自今年起公布國際收支口徑的月度服務(wù)貿(mào)易差額數(shù)據(jù)，指居民與非居民之間發(fā)生的服務(wù)貿(mào)易交易，此前服務(wù)貿(mào)易數(shù)據(jù)包含在國際收支平衡表中按季編制并公布。
◆央行21日發(fā)布2014年6月份金融市場運行情況顯示，2014年1-6月，金融市場總體運行平穩(wěn)。6月份，貨幣市場成交量增加，貨幣市場利率較上月有所上行；現(xiàn)券日均成交量同比增加；銀行間債券指數(shù)和交易所國債指數(shù)小幅上升；上證綜指和深證成指漲跌互現(xiàn)，但日均成交量均呈現(xiàn)增長態(tài)勢，滬市日均交易額為655.9億元,較上月增加55.9億元，深市日均交易額為76.4億元,較上月增加0.4億元。
◆中國央行周一宣布，與瑞士國家銀行簽署規(guī)模1,500億元人民幣/210億瑞士法郎的雙邊本幣互換協(xié)議。互換協(xié)議有效期三年，經(jīng)雙方同意可以展期。
◆發(fā)改委公布，7月22日0時，將下調(diào)汽柴油價格，幅度為汽油245元/噸、柴油235元/噸，折合90號汽油0.18元/升，93號汽油0.19元/升，0號柴油0.2元/升。
◆南京林業(yè)大學(xué)城市與房地產(chǎn)研究中心主任孟祥遠(yuǎn)7月21日在微博上透露，證實蘇州的限購真的取消了。其中，蘇州園區(qū)房產(chǎn)交易中心已取消對90平米以上住房的限購政策，本地人外地人可直接在蘇州購買90平米以上房屋。
◆央行公開市場上周四（7月17日）進(jìn)行180億元28天期正回購操作，上周凈投放170億元，為連續(xù)十周凈投放，累計凈投放5100億元。
◆香港統(tǒng)計處(Census and Statistics Department)周一(7月21日)公布的數(shù)據(jù)顯示，6月綜合消費者物價指數(shù)(CPI)年率錄得3.6%的增幅，增速較5月有所放緩，主要因私人房屋租金，以及鮮果價格升幅收窄所致。
行業(yè)要聞：
◆7月17日，湖南岳陽市湘陰縣縣委書記黎作鳳，縣委副書記、代縣長尹培國率縣黨政代表團(tuán)一行蒞臨晟通集團(tuán)，考察學(xué)習(xí)新型工業(yè)化建設(shè)情況。湘陰縣黨政代表團(tuán)先后考察了晟通鋁型材和輕量化汽車生產(chǎn)車間，并詳細(xì)了解了集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營情況。黎作鳳書記對晟通集團(tuán)新型工業(yè)化建設(shè)取得的成就予以高度贊揚。
◆俄鋁昨宣布，法庭維持集團(tuán)附屬公司在幾內(nèi)亞被收購的購買協(xié)議，駁回幾內(nèi)亞政府的所有抗辯，獲賠25萬歐元（約262萬港元）。事源于2009年，幾內(nèi)亞政府向俄鋁就私有化于當(dāng)?shù)氐母綄俟镜臈l款提出訴訟，索償10億美元。及后集團(tuán)附屬公司向巴黎國際商會提出針對幾內(nèi)亞的仲裁要求，并獲得有利于集團(tuán)的判決。
◆由中國有色金屬工業(yè)協(xié)會、經(jīng)濟(jì)日報社中經(jīng)產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)研究中心和國家統(tǒng)計局中國經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測中心聯(lián)合編制的2014年6月份中經(jīng)有色金屬產(chǎn)業(yè)月度景氣指數(shù)近日發(fā)布。2014年6月，中經(jīng)有色金屬產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為49.7，較上月回升0.8點，上升到“偏冷”區(qū)間上界，有色金屬行業(yè)運行繼續(xù)保持回穩(wěn)勢頭。
◆據(jù)雅加達(dá)7月18日消息，一印尼礦業(yè)部官員表示，該國已經(jīng)恢復(fù)金屬精礦出口，之前六個月是禁止出口的，這是一項改善資源出口回報新政策的結(jié)果。印尼在1月禁止出口未加工的礦石并逐步提高金屬精礦出口關(guān)稅，是為迫使礦商建造冶煉廠并在國內(nèi)加工礦物政策的一部分。
◆據(jù)工信部官網(wǎng)消息，工信部近日公布了2014年十五大行業(yè)首批淘汰落后和過剩產(chǎn)能企業(yè)名單，其中水泥行業(yè)以381家企業(yè)居首，造紙和鐵合金分列二三位。工信部要求列入公告名單內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)線(設(shè)備)在2014年年底前徹底拆除淘汰，不得向其他地區(qū)轉(zhuǎn)移。公告顯示，煉鐵、煉鋼、焦炭、鐵合金、電石、電解鋁、銅(含再生銅)冶煉、鉛(含再生鉛)冶煉、水泥(熟料及磨機)、平板玻璃、造紙、制革、印染、化纖、鉛蓄電池(極板及組裝)等十五大工業(yè)行業(yè)進(jìn)入淘汰落后和過剩產(chǎn)能企業(yè)名單。
◆為切實解決煙氣污染問題，有效改善人居環(huán)境，提高人民群眾生活質(zhì)量，臨朐縣決定從5月到7月集中利用2個月左右的時間， 環(huán)保、公安、經(jīng)信等部門聯(lián)動對全縣鋁型材行業(yè)煙氣污染進(jìn)行專項整治， 對拒不執(zhí)行到位的企業(yè)和個人依法進(jìn)行立案處罰，直至移送縣法院強制執(zhí)行。
◆近日，山東省建設(shè)機械行業(yè)管理辦公室、山東省建設(shè)機械協(xié)會聯(lián)合授予山東華建鋁業(yè)集團(tuán)兩項殊榮：集團(tuán)董事長吳維光被評為山東省建設(shè)機械行業(yè)“優(yōu)秀企業(yè)家”；“華鋁”牌鋁合金建筑型材被評為2014年度山東省建筑門窗行業(yè)（鋁型材）“十大品牌”。
◆近日，由中經(jīng)聯(lián)盟和華建鋁業(yè)聯(lián)合組織的“商業(yè)建筑規(guī)劃設(shè)計講座”在北京工業(yè)大學(xué)建筑與城市規(guī)劃學(xué)院成功舉辦。華建鋁業(yè)技術(shù)代表與來自國內(nèi)外的專家、學(xué)者一道，圍繞超高層商業(yè)綜合體建筑設(shè)計、房地產(chǎn)商業(yè)項目建筑外立面色彩規(guī)劃及設(shè)計運用、商業(yè)綜合體建筑設(shè)計、建筑門窗的節(jié)能發(fā)展趨勢四個主題，進(jìn)行深入研討交流，在房地產(chǎn)及門窗幕墻行業(yè)在低碳時代新的節(jié)能政策下面臨的新形勢、新問題及未來門窗幕墻節(jié)能發(fā)展趨勢方面達(dá)成了廣泛共識。
倫鋁經(jīng)過上周五短期的調(diào)整后，在周一晚表現(xiàn)強勢突破沖高，創(chuàng)了2013年二月以來的新高。收報在2020美元，上漲39美元。技術(shù)上倫鋁突破了關(guān)鍵阻力，后市有繼續(xù)震蕩走高可能，不過筆者認(rèn)為，當(dāng)前鋁市基本面仍不強，若印尼礦出口禁令的轉(zhuǎn)變可能會扭轉(zhuǎn)倫鋁的強勢的，不能過分看好倫鋁走高的持續(xù)性。
滬鋁方面在外盤的強勢帶動下，滬鋁主力合約表現(xiàn)積極的增倉跟漲走勢，14100元被輕松突破，短期市場消息不變前提下，滬鋁仍可能維持偏強走勢，不過筆者認(rèn)為，這波鋁價漲勢來的過急，下游用家采購心態(tài)受到考驗，少見的賺錢機會，持貨商將在鋁價乏力走高時拋售。廣東地區(qū)鋁錠自提報價料在14160-14180元每噸。
近期滬鋁表現(xiàn)強勢上沖態(tài)勢，資金涌入，滬鋁主力持倉增加，價格沖高至于14200元整數(shù)位上方，多頭商家并無理會當(dāng)前基本面是否支持，下游消費商家是否接受，他們的目是將這波的空頭全部逼死才會收手。擔(dān)心可能出現(xiàn)資金推動型漲勢脫離基本面，后鋁價回落時可能速率也跟上沖時一樣。建議商家注意高位獲利。
現(xiàn)鋁市場下游用家采購心態(tài)受到了考驗，鋁價漲勢過急，訂單并無就此時增加，追漲采購不具備條件，所以鋁價這樣瘋漲現(xiàn)鋁市場終端成交并不好。南海靈通鋁錠價批售送廠報價在14380-14400元每噸。
