近年來，受益于不斷提升的城鎮(zhèn)化和工業(yè)化水平，中國房地產(chǎn)、汽車、電力和快速消 費(fèi)品等行業(yè)快速發(fā)展，對鋁加工產(chǎn)品的需求快速增長。受益于終端消費(fèi)的繁榮，中國的電 解鋁產(chǎn)量從2000 年的287.4 萬噸增長到2009 年的1298.5 萬噸，年均復(fù)合增長率高達(dá) 18.2%。2010 年中國電解鋁產(chǎn)量預(yù)計(jì)將增長20%。
行業(yè)產(chǎn)能過度膨脹
隨著終端消費(fèi)領(lǐng)域?qū)﹄娊怃X需求的迅速增長和電解鋁產(chǎn)品價(jià)格的上漲，近年來中國鋁 冶煉行業(yè)產(chǎn)能急劇膨脹。作為高耗能產(chǎn)業(yè)，冶煉每噸電解鋁耗電約1.4 萬kwh，電力成本是 電解鋁行業(yè)成本的主要組成部分。大量落后產(chǎn)能的建設(shè)與國家當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)政策和供給過剩 的局面相悖。
電解鋁行業(yè)在近年來已成為國家宏觀調(diào)控的重點(diǎn)，國家主要通過產(chǎn)業(yè)政策，規(guī)劃布局， 環(huán)境影響評價(jià)，取消出口退稅和征收并提高出口關(guān)稅等手段限制電解鋁行業(yè)產(chǎn)能的過快增 長。
然而，具有能源優(yōu)勢的煤礦開采和發(fā)電企業(yè)延長產(chǎn)業(yè)鏈涉足電解鋁行業(yè)以及具有鋁礦 和能源雙重優(yōu)勢的地方政府急于依靠氧化鋁和電解鋁項(xiàng)目拉動(dòng)投資，鋁冶煉行業(yè)的產(chǎn)能過 剩日益嚴(yán)重。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計(jì)，2009 年中國氧化鋁和電解鋁的產(chǎn)能分別 為3680 萬噸和2062 萬噸，2010 年還將有一部分產(chǎn)能釋放。
高庫存制約產(chǎn)品價(jià)格上漲
受中國四萬億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃影響，鋁產(chǎn)品下游行業(yè)自2009 年第二季度逐步復(fù)蘇，氧化 鋁和電解鋁價(jià)格出現(xiàn)反彈。自2008 年底關(guān)閉的部分產(chǎn)能在2009 年逐步恢復(fù)，同時(shí)新增產(chǎn) 能也不斷投入生產(chǎn)。隨著產(chǎn)能的恢復(fù)，供給快速增加，然而LME 庫存和上海交易所庫存不 斷上漲，顯示市場需求的恢復(fù)并不穩(wěn)固。電解鋁下游消費(fèi)領(lǐng)域，房地產(chǎn)市場的不確定性也 制約著電解鋁價(jià)格的上漲，影響鋁冶煉行業(yè)的復(fù)蘇。
中國鋁冶煉行業(yè)主要指標(biāo)，2009
| 指標(biāo) | 數(shù)值 | 同比增長 |
|---|---|---|
| 行業(yè)收入（億元） | 2221.7 | -20.6% |
| 行業(yè)利潤（億元） | 6.5 | -94.8% |
| 出口額（億美元） | 5.9 | -73.2% |
| 進(jìn)口額（億美元） | 68.2 | 39.2% |
| 電解鋁產(chǎn)量（萬噸） | 1298.5 | -1.4% |
| 氧化鋁產(chǎn)量（萬噸） | 2382.6 | 4.4% |
數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，中國海關(guān)，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會，華通行業(yè)研究
中國鋁冶煉行業(yè)主要廠商
| 名稱 | 市場份額 |
|---|---|
| 中國鋁業(yè)公司 | 32.5% |
| 中國電力投資有限公司 | 8.0% |
| 東方希望集團(tuán)有限公司 | 6.0% |
| 山東魏橋創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司 | 6.0% |
| 山東信發(fā)鋁電集團(tuán) | 5.0% |
一般認(rèn)為，產(chǎn)能即生產(chǎn)能力的簡稱，即為成本最低產(chǎn)量與長期均衡中的實(shí)際產(chǎn)量之差。對于什么是過剩，有人認(rèn)為供大于求即為過剩。供大于求有兩種狀態(tài)，第一種是供給略大于需求，第二種是總供給不正常地超過總需求的狀態(tài)。后一種狀態(tài)是過剩狀態(tài)，包括兩方面內(nèi)容：一方面是總供給為一定時(shí)間里總需求相對不足，另一方面是總需求為一定時(shí)間里總供給相對過剩。近年來，由于電解鋁行業(yè)盲目投資、重復(fù)建設(shè)等原因，國內(nèi)電解鋁產(chǎn)能總量規(guī)模依然過大，產(chǎn)能過剩問題突出。
◆產(chǎn)能過剩原因
直接原因：近年來行業(yè)投資持續(xù)過快增長，導(dǎo)致產(chǎn)能擴(kuò)張速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過需求擴(kuò)張速度，投資增長與消費(fèi)增長的嚴(yán)重失衡。特別是電解鋁行業(yè)盲目擴(kuò)張、重復(fù)建設(shè)等現(xiàn)象嚴(yán)重，導(dǎo)致惡性循環(huán)。
根本原因：經(jīng)濟(jì)增長方式不合理，地方政府干預(yù)投資和經(jīng)濟(jì)增長的能力過強(qiáng)，地方間形成惡性投資競爭，使產(chǎn)能擴(kuò)張難以抑制。
◆產(chǎn)能過剩的所產(chǎn)生的影響
(1)產(chǎn)品產(chǎn)銷率下降，庫存增加，成本上升
(2)因高庫存制約產(chǎn)品價(jià)格上漲，造成企業(yè)效益直線下滑
(3)惡性循環(huán)，影響鋁行業(yè)發(fā)展
◆如何應(yīng)對產(chǎn)能過剩？
政府：國家不斷加大宏觀調(diào)控力度，主要通過產(chǎn)業(yè)政策，規(guī)劃布局，環(huán)境影響評價(jià)，取消出口退稅和征收并提高出口關(guān)稅等手段限制電解鋁行業(yè)產(chǎn)能的過快增長。
行業(yè)、企業(yè)：淘汰落后產(chǎn)能、加強(qiáng)技術(shù)改造、推進(jìn)企業(yè)重組、充分利用境內(nèi)外兩種資源，發(fā)展高精尖深加工項(xiàng)目，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，搞好再生利用，以推進(jìn)鋁產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級，提高資源保障能力，促進(jìn)鋁產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。
據(jù)有關(guān)部門預(yù)計(jì)，在2012年我國高鐵車輛用鋁型材需求總量約2.5萬噸，城市軌交用鋁型材需求總量約2萬噸，共4.5萬噸。
目前，我國在高鐵及軌交用鋁型材方面已基本擺脫對進(jìn)口的依賴，國內(nèi)多家鋁加工企業(yè)已實(shí)現(xiàn)技術(shù)上的生產(chǎn)能力。而山東叢林鋁業(yè)、吉林麥達(dá)斯鋁業(yè)、遼寧忠旺集團(tuán)及山東南山鋁業(yè)等4家企業(yè)，在高鐵及軌交鋁型材方面年生產(chǎn)能力已接近5萬噸。但從目前高鐵及軌交用鋁型材市場來看，產(chǎn)能規(guī)模已經(jīng)超過了國內(nèi)的實(shí)際需求量，國內(nèi)市場已經(jīng)處于小幅過剩狀態(tài)。
