板塊方面，昨日已指出限電威脅將有可能成為這個夏季股市的主要題材之一。在今年第一季末后，即中國用電高峰還未全面到來之際，電力供應已形勢嚴峻，全國多個省市均開始采取限電措施。至于目前．除華東地區(qū)外，中部一些地區(qū)如湖南省的用電量也創(chuàng)下入夏峰值。中國在今年6月已經通過上調銷售電價提升了發(fā)電企業(yè)的生產積極性，在一定程度上抑制了高耗能產業(yè)，且看踏入用電旺季，電價會否進一步上調，這除了受耗能企業(yè)用電情況，亦要視乎今個夏季內地會否發(fā)生旱情。投資者需理解電價上升行業(yè)板塊的影響，例如電價上調的影響下，內地不少電解鋁企業(yè)虧損嚴重，企業(yè)正面臨停產或產業(yè)西移的情況。
短期或影響港股之事件
1. 美國今日公布新屋動工，以及建屋許可數據。加拿大央行今日進行議息。
2. 德國及EMU今日公布ZEW商業(yè)景氣調查，對歐洲股市有一定的影響。
3. 中東及北非政局仍處混亂狀態(tài)，利比亞、敘利亞、巴林及也門最新局勢備受外界關注。
4. 南沙群島主權爭議有升級之勢，令區(qū)內局勢緊張。
中鋁尚未宣布減產，鋁價上漲增強企業(yè)盈利能力
為了完成節(jié)能減排任務而推出的限電限產政策，在波及鋼鐵、水泥行業(yè)之后，又影響到了能耗大戶電解鋁行業(yè)，而地處全國電解鋁產量最大省份河南省的上市公司焦作萬方（000612.SZ），成為第一個正式宣布減產的電解鋁企業(yè)。
焦作萬方今天發(fā)布公告表示，由于電力供應緊張，公司從今天開始減產鋁電解產能約14萬噸，約占公司總鋁電解產能42萬噸的三分之一。這家公司稱，此次減產將影響公司2010年度鋁電解產量約3萬噸，約占公司年度鋁產品產量計劃42.38萬噸的7.1%。
此前幾天，河南省政府剛剛召開了全省節(jié)能工作電視電話會議，安排部署今年后3個月的節(jié)能工作，包括第四季度全省限制電解鋁產量18萬噸，壓減用電量25億千瓦時等計劃。
國家統(tǒng)計局公布的數據顯示，8月份中國電解鋁產量為127.9萬噸，鋁產量已經連續(xù)3個月出現下滑。
對于減產的影響，聯合金屬分析師王麗新告訴《第一財經日報》，上周現貨鋁價跟隨鋁價走高，被推高至16100元/噸附近。今年上半年，現貨鋁價一度下探至13815元/噸的低點，電解鋁企業(yè)陷入虧損狀態(tài)，而按照目前的電解鋁價格，企業(yè)開始恢復盈利能力。
東北證券分析師楊霞輝此前表示，預期對水泥、鋼鐵限電如果達不到減排要求，有色金屬作為高耗電行業(yè)或成為下一個被限電對象，其中電解鋁噸耗電14500千瓦時，絕對耗電量占基本金屬耗電量的94%，很可能成為政府調控的首要目標。
對電解鋁進行限電的省份遠不止河南省，廣西和貴州地區(qū)的電解鋁企業(yè)也被當地政府要求減產。
據上海有色網的調查，貴州省遵義地區(qū)一家大型電解鋁廠最近收到節(jié)能減排通知，已經關停上百臺200千安電解槽，預計每月將減少三分之一的電解鋁產量。這家行業(yè)網站援引貴州地區(qū)一家大型碳素廠家負責人的話稱，該廠家原本計劃上調10月份預焙陽極售價，但受到電解鋁廠需求減少等因素影響，價格已經沒有上調空間，調整計劃只能暫時擱淺。
雖然多個省份電解鋁企業(yè)宣布減產，但截至目前，中國最大的電解鋁上市公司中國鋁業(yè)（601600.SH）尚未公布限產計劃。去年，這家公司出現了巨額虧損，今年正試圖讓上市公司保持全年盈利狀態(tài)。
產能嚴重過剩一直制約著國內電解鋁企業(yè)的盈利能力。從2003年到2010年，全球電解鋁產能擴張中，中國的產能擴張量是最大的地區(qū)，達到了1668.4萬噸。但是2009年，國內電解鋁消費量只有711.9萬噸，產量也只有780.6萬噸。
產能過剩在今后幾年還將進一步加劇，按照目前電解鋁企業(yè)的擴張計劃，未來4年時間里，國內電解鋁產能還將擴張382.9萬噸。由于節(jié)能減排的需要，電解鋁成為有色金屬行業(yè)首當其沖的政策限制對象。
從今年7月份開始，河南省已全面取消電解鋁企業(yè)的優(yōu)惠電價，電價從0.45元～0.47元直接上漲至0.55元，噸鋁成本增加大約1200元，沉重打擊了沒有自備電廠的電解鋁企業(yè)。
由于電解鋁產業(yè)短期內很難走出產能過剩的陰霾，一些電解鋁企業(yè)開始逐漸向其他行業(yè)延伸，以尋求出路。其中中國鋁業(yè)正在向多金屬并舉的方向進軍，甚至包括稀土產業(yè)。
由于對第四季度市場看好，焦作萬方表示，公司將與當地政府及供電部門積極保持溝通，及時了解供電情況的變化，條件許可時將及時組織恢復生產。
昨天，焦作萬方股價報收于24.54元，跌7.64%。
除了對高耗能企業(yè)限電，居民生活、城管系統(tǒng)、商業(yè)、娛樂場所等養(yǎng)成節(jié)約用電的習慣，對于電網負荷的平穩(wěn)運行也有重要作用。“在居民家庭中，使用空調時設定溫度不低于26度，燈具換成節(jié)能燈等等，這都能起到‘滴水成河’的作用。”王國平稱，各行各業(yè)都有節(jié)電“良方”，這些好習慣的養(yǎng)成與持守，不僅降低了電網負荷，還可以節(jié)約生產、生活的成本。
隨著氣溫的逐漸升高，越來越多的空調等制冷設備開始啟用。進入6月份，山東省濟寧市開始了“迎峰度夏保電大會戰(zhàn)”行動。預計，今夏濟寧電網負荷達到360萬千瓦，并出現10萬千瓦的電力缺口。在迎峰度夏有序用電期間，濟寧市將對100家高耗能企業(yè)的用電負荷壓限20萬千瓦，以保障城鄉(xiāng)人民生活和重點用戶電力供應。
預計，今夏電網最高負荷達360萬千瓦“前段時間，南方一些省市出現‘電荒’，而山東電網受惠于寧電入魯直流輸電工程，包括濟寧電網在內，目前負荷比較平穩(wěn)。”濟寧供電公司調度中心班長張磊告訴記者，進入6月份，濟寧電網負荷日平均為240萬千瓦，最高為290萬千瓦左右。
據介紹，負荷增長的這一部分主要是制冷負荷。在持續(xù)高溫時，負荷會上升40多萬千瓦。根據歷年來的經驗，盛夏季節(jié)，隨著空調等制冷設備的啟用以及金鄉(xiāng)縣大蒜冷庫的相繼投入運行，電網負荷的增長會更多。張磊稱，電網負荷的增長體現出社會經濟發(fā)展對用電需求的提高。尤其是一些工礦企業(yè)發(fā)展較快，擴大生產量，新、擴建廠房的投運，都使得電網負荷快速上漲。
14日，記者從濟寧供電公司調度中心看到，當日上午的用電負荷曲線比較平穩(wěn)，呈緩慢上升趨勢。從早上6時的240萬千瓦左右到當日11時的280萬千瓦，與13日的負荷曲線非常相似。據介紹，去年夏天電網的最高負荷為321.2萬千瓦，出現在8月4日晚。今年預計最高負荷為360萬千瓦，估計會出現在7月底至8月初。屆時，極有可能出現10萬千瓦的缺口。
“負荷越高，電網的變壓器、線路等電器設備承受的壓力越大。公司每年一度的春檢，對電網設備的檢修，就是為了迎峰度夏做準備。”張磊說，根據電網的負荷量，供電公司將采取迎峰、避峰、錯峰的方式有序用電，將工礦企業(yè)生產時間與電網高峰期錯開，讓電網負荷曲線更加平穩(wěn)。另外，公司還編制完善了符合實際的各類應急預案12項，提高了預防和處置危機的能力，建立了各專業(yè)保電搶險組織體系和現場典型處置方案70項，保證在出現保電搶險事件時能夠從容應對、及時處理和解決。
百家高耗能企業(yè)進限電名單，壓限負荷20萬千瓦針對今夏的有序用電，濟寧市提出了確保“限電不拉閘”的目標。為此，最重要的一個措施便是壓限高耗能企業(yè)的用電負荷，以確保城鄉(xiāng)居民生活和重點用戶電力供應。按照有保有限的原則，全市確定了限電企業(yè)名單和限額數，重點針對全市的100家高耗能企業(yè)采取限電措施，壓限負荷達到20萬千瓦。
記者從限電企業(yè)名單中看到，這些企業(yè)大多來自水泥制造、電解鋁、造紙、煉鋼、紡織等行業(yè)。“按照國家制定的行業(yè)標準，每1400度電生產1噸電解鋁。”濟寧市供電公司有序用電專工徐永萍告訴記者，限額表是根據企業(yè)的日常耗電量、最大負荷值測算出的。以鄒城市一家電解鋁企業(yè)為例，每天的耗電量在500萬度左右，這種連續(xù)生產的企業(yè)用電負荷很高。對這類企業(yè)，濟寧市要求其錯開每天的兩個用電高峰期生產，然后在電網負荷較高時實行負荷壓限。
