股票代碼：600219 股票簡(jiǎn)稱：南山鋁業(yè)(6.580, 0.00, 0.00%)公告編號(hào)：臨2016-007
債券代碼：122479 債券簡(jiǎn)稱：15南鋁01
債券代碼：122480 債券簡(jiǎn)稱：15南鋁02
山東南山鋁業(yè)股份有限公司
關(guān)于上海證券交易所信息披露問詢函的回復(fù)公告
本公司及董事會(huì)全體成員保證公告內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
山東南山鋁業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”)于2016年1月18日收到上海證券交易所下發(fā)的《關(guān)于山東南山鋁業(yè)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案的信息披露問詢函》（上證公函【2016】0086 號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《信息披露問詢函》）。
根據(jù)審核意見函要求，公司組織本次重組的相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)審核意見函所列問題進(jìn)行了認(rèn)真落實(shí)，并回復(fù)如下（如無特別說明，本回復(fù)內(nèi)容中出現(xiàn)的簡(jiǎn)稱均與《山東南山鋁業(yè)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案（修訂稿）》中的釋義內(nèi)容相同）：
一、預(yù)案顯示，公司本次交易擬購(gòu)買南山集團(tuán)下屬的電解鋁相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債，由于電解鋁行業(yè)處于產(chǎn)能過剩行業(yè)且屬于發(fā)改委產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)目錄中的限制類項(xiàng)目，請(qǐng)公司補(bǔ)充披露本次交易是否符合《重組管理辦法》第十一條規(guī)定的符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定，請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問發(fā)表意見。
回復(fù)：
本次交易擬收購(gòu)的兩條電解鋁生產(chǎn)線分別為年產(chǎn)20萬噸、48萬噸電解鋁生產(chǎn)線，按照國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)于2013年2月16日出臺(tái)的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）（2013修正）》，確屬于限制類項(xiàng)目第七項(xiàng)有色金屬中“電解鋁項(xiàng)目（淘汰落后生產(chǎn)能力置換項(xiàng)目及優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局項(xiàng)目除外）”。根據(jù)龍口市發(fā)展和改革局出具的說明：“國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）（2013修正）》中屬于限制類的項(xiàng)目，如果按國(guó)家規(guī)定履行了相應(yīng)的立項(xiàng)程序，則仍符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。山東怡力電業(yè)有限公司年產(chǎn)20萬噸、年產(chǎn)48萬噸的電解鋁生產(chǎn)線屬于限制類第七項(xiàng)有色金屬中“電解鋁項(xiàng)目（淘汰落后生產(chǎn)能力置換項(xiàng)目及優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局項(xiàng)目除外）”，但上述生產(chǎn)線已按照國(guó)家規(guī)定履行了相應(yīng)的立項(xiàng)程序，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。”
根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》（國(guó)發(fā)［2013］41號(hào)）的明確指導(dǎo)意見，對(duì)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)建成違規(guī)項(xiàng)目，由各省依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及產(chǎn)業(yè)政策、準(zhǔn)入條件、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等要求負(fù)責(zé)全面清理，提出整頓方案向社會(huì)公示后報(bào)發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、國(guó)土資源部、環(huán)境保護(hù)部等國(guó)家相關(guān)部門備案。
根據(jù)國(guó)發(fā)［2013］41號(hào)文的意見，山東省政府制定了《山東省電解鋁行業(yè)建成違規(guī)項(xiàng)目清理整頓方案》。2014年8月30日，山東省發(fā)展和改革委員會(huì)、山東省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)、山東省國(guó)土資源廳、山東省環(huán)境保護(hù)廳印發(fā)《關(guān)于上報(bào)鋼鐵和電解鋁行業(yè)建成違規(guī)項(xiàng)目清理整頓方案的報(bào)告》（魯發(fā)改工業(yè)[2014] 876號(hào)），認(rèn)定：（1）山東怡力電業(yè)有限公司年產(chǎn)20萬噸電解鋁生產(chǎn)線項(xiàng)目，位于煙臺(tái)市龍口市，總投資239，124.00萬元，2004年2月開工建設(shè)，2007年6月建成投產(chǎn)，主要設(shè)備300KA預(yù)焙電解槽256臺(tái)，現(xiàn)有電解鋁產(chǎn)能20萬噸；（2）山東怡力電業(yè)有限公司年產(chǎn)48萬噸電解鋁生產(chǎn)線項(xiàng)目，位于煙臺(tái)市龍口市，總投資560，298.00萬元，2008年7月開工建設(shè)，2011年12月建成投產(chǎn)，主要設(shè)備400KA預(yù)焙電解槽420臺(tái)，現(xiàn)有電解鋁產(chǎn)能48萬噸。符合國(guó)務(wù)院化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾指導(dǎo)精神和備案要求，申請(qǐng)國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、國(guó)土資源部、環(huán)保部給予備案。
2015年8月3日，山東省發(fā)展和改革委員會(huì)、山東省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)、山東省國(guó)土資源廳、山東省環(huán)境保護(hù)廳、山東省國(guó)防科學(xué)技術(shù)工業(yè)辦公室印發(fā)《關(guān)于印發(fā)我省鋼鐵、電解鋁、船舶行業(yè)、建成違規(guī)項(xiàng)目清理意見的通知》（魯發(fā)改工業(yè)[2015]807號(hào)），通知要求有關(guān)地方政府對(duì)怡力電業(yè)年產(chǎn)20萬噸電解鋁生產(chǎn)線項(xiàng)目、48萬噸電解鋁生產(chǎn)線項(xiàng)目等16個(gè)項(xiàng)目按規(guī)定辦理項(xiàng)目備案手續(xù)。
2015年8月12日，煙臺(tái)市發(fā)展和改革委員會(huì)、煙臺(tái)市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)、煙臺(tái)市國(guó)土資源局、煙臺(tái)市環(huán)境保護(hù)局印發(fā)《轉(zhuǎn)發(fā)我省鋼鐵、電解鋁、船舶行業(yè)建成違規(guī)項(xiàng)目清理意見的通知》（煙發(fā)改工高[2015]213號(hào)），通知要求有關(guān)市發(fā)展改革局、經(jīng)濟(jì)信息化局、國(guó)土資源局、環(huán)境保護(hù)局等部門對(duì)山東怡力電業(yè)有限公司電解鋁項(xiàng)目按規(guī)定辦理項(xiàng)目備案手續(xù)。
根據(jù)上述授權(quán)文件，怡力電業(yè)資產(chǎn)包20萬噸電解鋁生產(chǎn)線、48萬噸電解鋁生產(chǎn)線項(xiàng)目于2015年8月27日取得龍口市發(fā)展和改革局頒發(fā)的山東省建設(shè)項(xiàng)目登記備案證明（1506810028、1506810029）。
補(bǔ)充披露：上市公司已在重組預(yù)案（修訂稿）“第一章 本次交易概況之五、本次交易符合《重組管理辦法》的相關(guān)規(guī)定”中補(bǔ)充披露了本次交易是否符合《重組管理辦法》第十一條規(guī)定的符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定。
獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：本次交易擬收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)中兩條電解鋁生產(chǎn)線確屬于產(chǎn)能過剩行業(yè)且屬于發(fā)改委產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)目錄中的限制類項(xiàng)目，但上述兩個(gè)項(xiàng)目已建成且均已按國(guó)家規(guī)定辦理了相應(yīng)的立項(xiàng)手續(xù)，經(jīng)相關(guān)部門確認(rèn)該等生產(chǎn)線均符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。因此本次交易符合《重組管理辦法》第十一條規(guī)定的符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定。
二、預(yù)案顯示，標(biāo)的資產(chǎn)自備電廠涉及的兩臺(tái)150兆瓦發(fā)電機(jī)組，未來可能面臨產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，如果上述情況發(fā)生，標(biāo)的資產(chǎn)的部分電力供應(yīng)來源將使用采購(gòu)網(wǎng)電或直購(gòu)電的方式，從而將增加標(biāo)的資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)成本。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露不同電力供應(yīng)來源對(duì)公司運(yùn)營(yíng)成本及盈利的影響，結(jié)合《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見》和電力改革趨勢(shì)，分析收購(gòu)自備電廠資產(chǎn)的合理性，并就未來可能增加的環(huán)保支出進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示。
回復(fù)：
1、兩臺(tái)150MW熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組被關(guān)停的風(fēng)險(xiǎn)較小
基于以下幾方面原因的影響，兩臺(tái)150MW熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組被關(guān)停的風(fēng)險(xiǎn)較小：（1）兩臺(tái)150MW熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組，承擔(dān)著龍口市五大區(qū)域之一南山區(qū)，共計(jì)約八萬居民的供熱工程，被關(guān)停的風(fēng)險(xiǎn)較?。唬?）兩臺(tái)機(jī)組的運(yùn)行情況符合相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的能效、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)要求，且已經(jīng)與國(guó)網(wǎng)山東電力公司簽訂了《并網(wǎng)調(diào)度協(xié)議》；（3）兩臺(tái)機(jī)組所發(fā)的電量，基本用于怡力電業(yè)資產(chǎn)包的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)使用，少量多余電量實(shí)現(xiàn)上網(wǎng)銷售，對(duì)外部電力供應(yīng)的影響較小。
綜合上述原因，兩臺(tái)150MW熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組被關(guān)停的風(fēng)險(xiǎn)較小。
2、體外機(jī)組關(guān)停對(duì)公司運(yùn)營(yíng)成本及盈利的影響
標(biāo)的資產(chǎn)涉及的電力供應(yīng)來源共包括以下三個(gè)渠道：（1）標(biāo)的資產(chǎn)范圍內(nèi)的三臺(tái)330MW發(fā)電機(jī)組供電和一臺(tái)220MW發(fā)電機(jī)組供電；（2）留存在怡力電業(yè)資產(chǎn)包體外的2*150MW發(fā)電機(jī)組供電；（3）外購(gòu)電網(wǎng)電量。
上述電量的消耗主要包括以下三個(gè)渠道：（1）標(biāo)的資產(chǎn)電解鋁委托加工業(yè)務(wù)耗電；（2）南山集團(tuán)內(nèi)部其他單位耗電；（3）上網(wǎng)電量。
注：替代電價(jià)取值于中國(guó)鋁業(yè)(4.370, 0.01, 0.23%)網(wǎng)，AM統(tǒng)計(jì)：三季度中國(guó)電解鋁廠電解槽型號(hào)及電價(jià)統(tǒng)計(jì)，山東地區(qū)的國(guó)網(wǎng)電價(jià)。
怡力電業(yè)資產(chǎn)包已經(jīng)就2*150MW機(jī)組的電力產(chǎn)品未來供應(yīng)價(jià)格，依據(jù)《山東省物價(jià)局關(guān)于電價(jià)調(diào)整有關(guān)事項(xiàng)的通知》中“發(fā)電機(jī)組進(jìn)入商業(yè)運(yùn)營(yíng)調(diào)試運(yùn)行期上網(wǎng)電價(jià)和企業(yè)自備機(jī)組自用有余上網(wǎng)電價(jià)”的規(guī)定，進(jìn)行了定價(jià)約定。根據(jù)上表數(shù)據(jù)，若按替代電價(jià)采購(gòu)所需要的電力產(chǎn)品，則2013年度、2014年度、2015年1-9月，標(biāo)的資產(chǎn)的電力成本將分別增加3，984.84萬元、7，406.24萬元、6，538.11萬元，從而將導(dǎo)致上市公司運(yùn)營(yíng)成本的相應(yīng)增加。
為避免上述風(fēng)險(xiǎn)，怡力電業(yè)出具承諾：如果未來留存在怡力電業(yè)資產(chǎn)包體外的2*150MW機(jī)組因受政策因素影響被關(guān)停，怡力電業(yè)資產(chǎn)包日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的網(wǎng)電采購(gòu)價(jià)格高于上述文件約定單價(jià)的部分，由怡力電業(yè)全額承擔(dān)，避免體外機(jī)組關(guān)停對(duì)怡力電業(yè)資產(chǎn)包運(yùn)營(yíng)成本及盈利的不利影響。
3、結(jié)合《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見》和電力改革趨勢(shì)收購(gòu)自備電廠資產(chǎn)的合理性
本次交易擬收購(gòu)的自備電廠資產(chǎn)系怡力電業(yè)資產(chǎn)包電解鋁業(yè)務(wù)的配套工程，主要為標(biāo)的資產(chǎn)電解鋁業(yè)務(wù)提供電力供應(yīng)，生產(chǎn)的極少部分電力對(duì)外銷售。自備電廠資產(chǎn)是標(biāo)的資產(chǎn)的重要組成部分，為保持標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)的完整性，本次交易應(yīng)將自備電廠資產(chǎn)納入重組范圍。同時(shí)，本次擬收購(gòu)的自備電廠資產(chǎn)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、運(yùn)行情況符合相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的能效、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)要求且發(fā)電業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定，符合《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見》和電力改革趨勢(shì)的相關(guān)要求。
綜上所述，本次交易擬收購(gòu)自備電廠資產(chǎn)具有合理性。
4、就未來可能增加的環(huán)保支出進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示。
上市公司已對(duì)本次交易可能增加的環(huán)保支出進(jìn)行了充分的風(fēng)險(xiǎn)提示：
“本次交易擬收購(gòu)的自備電廠資產(chǎn)為燃煤自備電廠，隨著自備電廠裝機(jī)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大和火電行業(yè)能效、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，國(guó)家對(duì)于自備電廠在節(jié)能減排、推進(jìn)環(huán)保改造方面的監(jiān)督管理將逐步加強(qiáng)。根據(jù)2015年11月30日國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局正式頒布的《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見》，自備電廠應(yīng)安裝脫硫、脫硝、除塵等環(huán)保設(shè)施，確保滿足大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)和總量控制要求，并安裝污染物自動(dòng)監(jiān)控設(shè)備，與當(dāng)?shù)丨h(huán)保、監(jiān)管和電網(wǎng)企業(yè)等部門聯(lián)網(wǎng)。污染物排放不符合環(huán)保要求的自備電廠要采取限制生產(chǎn)、停產(chǎn)改造等措施，限期完成環(huán)保設(shè)施升級(jí)改造。對(duì)于國(guó)家要求實(shí)施超低排放改造的自備燃煤機(jī)組，要在規(guī)定期限內(nèi)完成相關(guān)改造工作。鼓勵(lì)其他有條件的自備電廠實(shí)施超低排放改造。雖然本次交易擬收購(gòu)的自備電廠資產(chǎn)符合相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的能效、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)要求，但未來仍有可能因政策要求而增加上述相關(guān)的環(huán)保投入，從而導(dǎo)致上市公司相關(guān)環(huán)保支出的增加，提請(qǐng)投資者注意本次交易將導(dǎo)致未來公司環(huán)保支出增加的風(fēng)險(xiǎn)。”
補(bǔ)充披露：上市公司已在重組預(yù)案（修訂稿）“第四章 交易標(biāo)的情況之四、主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況”中補(bǔ)充披露了不同電力供應(yīng)來源對(duì)公司運(yùn)營(yíng)成本及盈利的影響及收購(gòu)自備電廠資產(chǎn)的合理性；在重組預(yù)案（修訂稿）“重大風(fēng)險(xiǎn)提示”中補(bǔ)充披露了“本次交易可能導(dǎo)致公司增加環(huán)保支出的風(fēng)險(xiǎn)”。
三、預(yù)案顯示，本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)交易日股票均價(jià)的90%。請(qǐng)結(jié)合定價(jià)基準(zhǔn)日前60 日、前120日的股票交易均價(jià)及公司每股凈資產(chǎn)情況，補(bǔ)充披露發(fā)行價(jià)格的確定依據(jù)。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問發(fā)表意見。
回復(fù)：
公司已按照審核意見函要求在修訂后的重組預(yù)案 “第一節(jié) 本次交易概況”中補(bǔ)充披露了本次發(fā)行價(jià)格的確定依據(jù)，具體內(nèi)容如下：
1、定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日均價(jià)和前120日交易均價(jià)
本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的定價(jià)基準(zhǔn)日為公司第八屆董事會(huì)第二十三次會(huì)議決議公告日。定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日、120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)。
2、選擇基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日作為定價(jià)基準(zhǔn)的理由
本次交易選擇以定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)作為市場(chǎng)參考價(jià)的主要理由分析如下：
第一，本次發(fā)行股份定價(jià)方法符合相關(guān)規(guī)定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《重組管理辦法》”）規(guī)定，上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%。市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一。公司本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)以定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)作為市場(chǎng)參考價(jià)，符合《重組管理辦法》的基本規(guī)定。
第二，本次交易發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)選取的前20個(gè)交易日的平均市凈率水平為0.8064；至2013年以來，上市公司按季度統(tǒng)計(jì)，其收盤價(jià)市凈率的平均值。
注：上述每交易日收盤價(jià)市凈率=當(dāng)日收盤價(jià)*股本/前一季度報(bào)表歸屬于母公司凈資產(chǎn)
2013年至本次交易停牌日，共計(jì)664個(gè)交易日中，共有440個(gè)交易日上市公司的市凈率水平低于0.8000，占比66.27%；鑒于2015年中國(guó)股市經(jīng)歷了巨烈波動(dòng)，剔除2015年的交易日，上市公司至2013年以來，共計(jì)483個(gè)交易日中，共有428個(gè)交易日上市公司的市凈率水平低于0.8000，占比88.61%。綜上所述，本次發(fā)行股價(jià)購(gòu)買資產(chǎn)選擇前20個(gè)交易日均價(jià)作為市場(chǎng)參考價(jià)，與上市公司長(zhǎng)期股價(jià)水平具備匹配關(guān)系，具備合理性。
第三，本次交易完成后，交易對(duì)手獲得的上市公司股票具有一定的鎖定期，其中怡力電業(yè)所獲得的股份鎖定期為三年。股份鎖定期，說明交易對(duì)手獲得的上市公司股份流動(dòng)性受到一定限制，與二級(jí)市場(chǎng)直接流通的股份相比，交易對(duì)手承擔(dān)了更高的風(fēng)險(xiǎn)，本次交易選擇與市場(chǎng)行情更貼近的前20日均價(jià)90%作為發(fā)行價(jià)格，具備合理性。
第四，前20個(gè)交易日的股票交易均價(jià)受股市巨烈波動(dòng)影響較小。2014年下半年以來國(guó)內(nèi)A股股票市場(chǎng)整體波動(dòng)較大，公司股票價(jià)格亦發(fā)生了一定幅度的波動(dòng)。公司股票于2015年9月29日停牌。2014年7月31日至2015年9月28日期間，公司股票按月計(jì)算的均價(jià)情況如下：
注：①上表計(jì)算的各月期間的公司股票交易均價(jià)按照“當(dāng)月公司股票交易總額/當(dāng)月公司股票交易總量”計(jì)算得出。
2014年8月至2015年9月，公司股票價(jià)格走勢(shì)與上證綜指（000001）走勢(shì)對(duì)比情況如下：
2014年9月至2015年9月公司股價(jià)有較大幅度的波動(dòng)。前20個(gè)交易日的均價(jià)與前60個(gè)交易日和前120個(gè)交易日均價(jià)相比，可以合理平衡市場(chǎng)波動(dòng)因素對(duì)于公司股價(jià)的影響，以此為定價(jià)依據(jù)更加公允。
第五，截至本問詢函出具日，2016年1月18日上證綜指收盤于2913.84點(diǎn)，本次交易上市公司股票停牌前上證綜指前20日收盤價(jià)平均值、60日收盤價(jià)平均值、120日收盤價(jià)平均值分別為3144.51點(diǎn)、3541.44點(diǎn)、4025.15點(diǎn)。由此可見，以定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票均價(jià)的90%作為本次交易的發(fā)行價(jià)格，與二級(jí)市場(chǎng)目前的市場(chǎng)行情更貼近。本次交易發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格定價(jià)公允，具備合理性。
第六，本次交易的定價(jià)方案將嚴(yán)格按照法律法規(guī)的要求履行相關(guān)程序，充分保障中小股東的知情權(quán)和投票權(quán)，以保護(hù)上市公司及中小股東的利益。本次重組及交易定價(jià)已經(jīng)公司董事會(huì)審議通過，獨(dú)立董事發(fā)表了同意意見，公司將嚴(yán)格按照法律法規(guī)的要求提交股東大會(huì)審議本次交易的定價(jià)方案。
3、關(guān)于本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格低于公司每股凈資產(chǎn)的相關(guān)保障措施
本次交易公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日（公司第八屆董事會(huì)第二十三次會(huì)議決議公告日）前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的90%，即6.04元/股；低于公司最近一期的每股凈資產(chǎn)：8.35元/股。針對(duì)本次重組發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格低于公司最近一期每股凈資產(chǎn)的情形，公司將采取以下措施保護(hù)中小股東的合法權(quán)益。
第一，在本次重組預(yù)案中充分、準(zhǔn)確的披露本次交易發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)和配套融資的發(fā)行價(jià)格低于公司最近一期末的每股凈資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)做重大事項(xiàng)提示，具體表述如下：
“本次重組發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)和配套融資的定價(jià)基準(zhǔn)日為公司第八屆董事會(huì)第二十三次會(huì)議決議公告日。本次非公開發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格為6.04元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)的90%。若公司在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生送紅股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本或配股等除權(quán)行為，發(fā)行價(jià)格將按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。上市公司最近一期末的每股凈資產(chǎn)為8.35元/股，公司本次交易發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)和配套融資的發(fā)行價(jià)格低于公司最近一期末的每股凈資產(chǎn)，特此提請(qǐng)投資者注意上述風(fēng)險(xiǎn)。”
第二，將本次交易發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)價(jià)格低于公司每股凈資產(chǎn)的說明包含在股東大會(huì)議案中，供公司股東大會(huì)審議，保障全體股東尤其是中小股東的投票權(quán)。
補(bǔ)充披露：上市公司已在重組預(yù)案（修訂稿）“第一章 本次交易概況之（一）發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)”中補(bǔ)充披露了本次交易發(fā)行價(jià)格的定價(jià)依據(jù)。
獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票均價(jià)的90%，具備合理性。針對(duì)發(fā)行價(jià)格低于每股凈資產(chǎn)的事項(xiàng)，上市公司將采取充分披露、提請(qǐng)股東大會(huì)審議等措施，保護(hù)中小股東的知情權(quán)和投票權(quán)。
四、請(qǐng)公司補(bǔ)充披露山東怡力電業(yè)有限公司兩年一期的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
回復(fù)：
補(bǔ)充披露：上市公司已在重組預(yù)案（修訂稿）“第三章 交易對(duì)方基本情況之五、最近兩年一期主要財(cái)務(wù)指標(biāo)”中補(bǔ)充披露了怡力電業(yè)兩年一期的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
根據(jù)審核意見函要求并結(jié)合上述回復(fù)內(nèi)容，公司已對(duì)《山東南山鋁業(yè)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》及其摘要進(jìn)行了修訂，補(bǔ)充披露相關(guān)內(nèi)容。具體詳見公司刊登在《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《證券日?qǐng)?bào)》和上海證券交易所網(wǎng)站 上的相關(guān)公告，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
特此公告！
山東南山鋁業(yè)股份有限公司
2016年1月22日
證券代碼：600219 證券簡(jiǎn)稱：南山鋁業(yè)公告編號(hào)：臨2016-006
債券代碼：122479 債券簡(jiǎn)稱：15南鋁01
債券代碼：122480 債券簡(jiǎn)稱：15南鋁02
山東南山鋁業(yè)股份有限公司
關(guān)于股票復(fù)牌的提示性公告
本公司及董事會(huì)全體成員保證公告內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
山東南山鋁業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”)因發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)，于2015年10月10日發(fā)布了《南山鋁業(yè)關(guān)于籌劃發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)停牌公告》，公司股票自2015年10月12日起預(yù)計(jì)停牌不超過一個(gè)月。因有關(guān)事項(xiàng)尚存在不確定性，公司分別于2015年11月12日、12月12日發(fā)布了《南山鋁業(yè)關(guān)于發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)繼續(xù)停牌公告》，繼續(xù)停牌不超過一個(gè)月。停牌期間，公司按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和上海證券交易所要求，及時(shí)履行信息披露義務(wù)，每五個(gè)交易日發(fā)布一次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)進(jìn)展公告。
2016年1月7日，公司召開第八屆董事會(huì)第二十三次會(huì)議，審議通過了關(guān)于公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)的所有相關(guān)議案，并于2016年1月9日在公司指定信息披露媒體和上海證券交易所網(wǎng)站上刊登了相關(guān)公告。
根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于<上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法>實(shí)施后有關(guān)監(jiān)管事項(xiàng)的通知》、《關(guān)于<上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法>實(shí)施后有關(guān)監(jiān)管事項(xiàng)的補(bǔ)充通知》等要求，上海證券交易所需對(duì)公司本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)相關(guān)文件進(jìn)行事后審核，公司股票自2016年1月11日起繼續(xù)停牌。
2016年1月18日，公司收到上海證券交易所下發(fā)的《關(guān)于山東南山鋁業(yè)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案的信息披露問詢函》（上證公函【2016】0086號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《信息披露問詢函》）。根據(jù)《信息披露問詢函》的要求，公司組織中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員對(duì)《信息披露問詢函》所列問題逐項(xiàng)進(jìn)行了認(rèn)真核查并回復(fù)，并對(duì)發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)預(yù)案進(jìn)行了更新與修訂?，F(xiàn)已完成《信息披露問詢函》的回復(fù)工作，有關(guān)回復(fù)及修訂后的發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)預(yù)案及其摘要詳見公司于2016年1月23日在上海證券交易所網(wǎng)站刊登的相關(guān)公告。
根據(jù)有關(guān)規(guī)定，經(jīng)公司向上海證券交易所申請(qǐng)，公司股票于2016年1月25日起復(fù)牌。
公司指定信息披露媒體為《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《證券日?qǐng)?bào)》和上海證券交易所網(wǎng)站，有關(guān)信息均以上述指定媒體發(fā)布的公告為準(zhǔn)，敬請(qǐng)廣大投資者關(guān)注公司后續(xù)公告，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
特此公告。
山東南山鋁業(yè)股份有限公司
2016年1月22日
南山鋁業(yè)(600219)收到上交所下發(fā)的信息披露問詢函后，根據(jù)要求，公司組織中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員對(duì)《信息披露問詢函》所列問題逐項(xiàng)進(jìn)行了認(rèn)真核查并回復(fù)，并對(duì)發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)預(yù)案進(jìn)行了更新與修訂。經(jīng)申請(qǐng)，公司股票將于1月25日復(fù)牌。
根據(jù)修訂后的方案，南山鋁業(yè)擬以6.04元/股非公開發(fā)行8.28億股，并支付現(xiàn)金20億元，合計(jì)作價(jià)70億元收購(gòu)控股股東南山集團(tuán)旗下怡力電業(yè)資產(chǎn)包;同時(shí)擬以不低于6.04元/股非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過20億元，用于支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)。
記者注意到，本次并購(gòu)的標(biāo)的資產(chǎn)為怡力電業(yè)與鋁電業(yè)務(wù)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)與負(fù)債，具體包括怡力電業(yè)鋁業(yè)分公司 (具備68萬噸電解鋁生產(chǎn)能力)與怡力電業(yè)東海熱電廠 (主要業(yè)務(wù)為發(fā)電和工業(yè)蒸汽供應(yīng))的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和業(yè)務(wù)。
據(jù)了解，由于本次重組標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估工作尚未完成，預(yù)案標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值為2015年9月30日為基準(zhǔn)日的預(yù)估值。標(biāo)的資產(chǎn)怡力電業(yè)資產(chǎn)包的評(píng)估價(jià)值將以具備證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告的評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)確定，并將在重組報(bào)告書中披露。
而截至2015年9月30日，怡力電業(yè)資產(chǎn)包經(jīng)審計(jì)初稿審核的賬面總資產(chǎn)為779689.84萬元，總資產(chǎn)預(yù)估值約為812297.91萬元，以此計(jì)算的預(yù)估增值率為4.18%;怡力電業(yè)資產(chǎn)包經(jīng)審計(jì)初稿審核的賬面凈資產(chǎn)為668703.76萬元，凈資產(chǎn)預(yù)估值約為701311.83萬元，預(yù)估增值率約為4.88%。本次重組的交易作價(jià)不超過70億元。
南山鋁業(yè)稱，交易完成后，公司電解鋁供應(yīng)能力將由13.60萬噸提高至81.60萬噸，將進(jìn)一步完善公司鋁產(chǎn)業(yè)鏈，有利于減少關(guān)聯(lián)交易，進(jìn)一步提升公司鋁制品制造與加工業(yè)務(wù)整合程度等。
債券代碼：122479 債券簡(jiǎn)稱：15南鋁01
債券代碼：122480 債券簡(jiǎn)稱：15南鋁02
山東南山鋁業(yè)股份有限公司
關(guān)于上海證券交易所信息披露問詢函的回復(fù)公告
本公司及董事會(huì)全體成員保證公告內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
山東南山鋁業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”)于2016年1月18日收到上海證券交易所下發(fā)的《關(guān)于山東南山鋁業(yè)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案的信息披露問詢函》（上證公函【2016】0086 號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《信息披露問詢函》）。
根據(jù)審核意見函要求，公司組織本次重組的相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)審核意見函所列問題進(jìn)行了認(rèn)真落實(shí)，并回復(fù)如下（如無特別說明，本回復(fù)內(nèi)容中出現(xiàn)的簡(jiǎn)稱均與《山東南山鋁業(yè)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案（修訂稿）》中的釋義內(nèi)容相同）：
一、預(yù)案顯示，公司本次交易擬購(gòu)買南山集團(tuán)下屬的電解鋁相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債，由于電解鋁行業(yè)處于產(chǎn)能過剩行業(yè)且屬于發(fā)改委產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)目錄中的限制類項(xiàng)目，請(qǐng)公司補(bǔ)充披露本次交易是否符合《重組管理辦法》第十一條規(guī)定的符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定，請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問發(fā)表意見。
回復(fù)：
本次交易擬收購(gòu)的兩條電解鋁生產(chǎn)線分別為年產(chǎn)20萬噸、48萬噸電解鋁生產(chǎn)線，按照國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)于2013年2月16日出臺(tái)的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）（2013修正）》，確屬于限制類項(xiàng)目第七項(xiàng)有色金屬中“電解鋁項(xiàng)目（淘汰落后生產(chǎn)能力置換項(xiàng)目及優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局項(xiàng)目除外）”。根據(jù)龍口市發(fā)展和改革局出具的說明：“國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）（2013修正）》中屬于限制類的項(xiàng)目，如果按國(guó)家規(guī)定履行了相應(yīng)的立項(xiàng)程序，則仍符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。山東怡力電業(yè)有限公司年產(chǎn)20萬噸、年產(chǎn)48萬噸的電解鋁生產(chǎn)線屬于限制類第七項(xiàng)有色金屬中“電解鋁項(xiàng)目（淘汰落后生產(chǎn)能力置換項(xiàng)目及優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局項(xiàng)目除外）”，但上述生產(chǎn)線已按照國(guó)家規(guī)定履行了相應(yīng)的立項(xiàng)程序，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。”
根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》（國(guó)發(fā)［2013］41號(hào)）的明確指導(dǎo)意見，對(duì)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)建成違規(guī)項(xiàng)目，由各省依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及產(chǎn)業(yè)政策、準(zhǔn)入條件、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等要求負(fù)責(zé)全面清理，提出整頓方案向社會(huì)公示后報(bào)發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、國(guó)土資源部、環(huán)境保護(hù)部等國(guó)家相關(guān)部門備案。
根據(jù)國(guó)發(fā)［2013］41號(hào)文的意見，山東省政府制定了《山東省電解鋁行業(yè)建成違規(guī)項(xiàng)目清理整頓方案》。2014年8月30日，山東省發(fā)展和改革委員會(huì)、山東省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)、山東省國(guó)土資源廳、山東省環(huán)境保護(hù)廳印發(fā)《關(guān)于上報(bào)鋼鐵和電解鋁行業(yè)建成違規(guī)項(xiàng)目清理整頓方案的報(bào)告》（魯發(fā)改工業(yè)[2014] 876號(hào)），認(rèn)定：（1）山東怡力電業(yè)有限公司年產(chǎn)20萬噸電解鋁生產(chǎn)線項(xiàng)目，位于煙臺(tái)市龍口市，總投資239，124.00萬元，2004年2月開工建設(shè)，2007年6月建成投產(chǎn)，主要設(shè)備300KA預(yù)焙電解槽256臺(tái)，現(xiàn)有電解鋁產(chǎn)能20萬噸；（2）山東怡力電業(yè)有限公司年產(chǎn)48萬噸電解鋁生產(chǎn)線項(xiàng)目，位于煙臺(tái)市龍口市，總投資560，298.00萬元，2008年7月開工建設(shè)，2011年12月建成投產(chǎn)，主要設(shè)備400KA預(yù)焙電解槽420臺(tái)，現(xiàn)有電解鋁產(chǎn)能48萬噸。符合國(guó)務(wù)院化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾指導(dǎo)精神和備案要求，申請(qǐng)國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、國(guó)土資源部、環(huán)保部給予備案。
2015年8月3日，山東省發(fā)展和改革委員會(huì)、山東省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)、山東省國(guó)土資源廳、山東省環(huán)境保護(hù)廳、山東省國(guó)防科學(xué)技術(shù)工業(yè)辦公室印發(fā)《關(guān)于印發(fā)我省鋼鐵、電解鋁、船舶行業(yè)、建成違規(guī)項(xiàng)目清理意見的通知》（魯發(fā)改工業(yè)[2015]807號(hào)），通知要求有關(guān)地方政府對(duì)怡力電業(yè)年產(chǎn)20萬噸電解鋁生產(chǎn)線項(xiàng)目、48萬噸電解鋁生產(chǎn)線項(xiàng)目等16個(gè)項(xiàng)目按規(guī)定辦理項(xiàng)目備案手續(xù)。
2015年8月12日，煙臺(tái)市發(fā)展和改革委員會(huì)、煙臺(tái)市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)、煙臺(tái)市國(guó)土資源局、煙臺(tái)市環(huán)境保護(hù)局印發(fā)《轉(zhuǎn)發(fā)我省鋼鐵、電解鋁、船舶行業(yè)建成違規(guī)項(xiàng)目清理意見的通知》（煙發(fā)改工高[2015]213號(hào)），通知要求有關(guān)市發(fā)展改革局、經(jīng)濟(jì)信息化局、國(guó)土資源局、環(huán)境保護(hù)局等部門對(duì)山東怡力電業(yè)有限公司電解鋁項(xiàng)目按規(guī)定辦理項(xiàng)目備案手續(xù)。
根據(jù)上述授權(quán)文件，怡力電業(yè)資產(chǎn)包20萬噸電解鋁生產(chǎn)線、48萬噸電解鋁生產(chǎn)線項(xiàng)目于2015年8月27日取得龍口市發(fā)展和改革局頒發(fā)的山東省建設(shè)項(xiàng)目登記備案證明（1506810028、1506810029）。
補(bǔ)充披露：上市公司已在重組預(yù)案（修訂稿）“第一章 本次交易概況之五、本次交易符合《重組管理辦法》的相關(guān)規(guī)定”中補(bǔ)充披露了本次交易是否符合《重組管理辦法》第十一條規(guī)定的符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定。
獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：本次交易擬收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)中兩條電解鋁生產(chǎn)線確屬于產(chǎn)能過剩行業(yè)且屬于發(fā)改委產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)目錄中的限制類項(xiàng)目，但上述兩個(gè)項(xiàng)目已建成且均已按國(guó)家規(guī)定辦理了相應(yīng)的立項(xiàng)手續(xù)，經(jīng)相關(guān)部門確認(rèn)該等生產(chǎn)線均符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。因此本次交易符合《重組管理辦法》第十一條規(guī)定的符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定。
二、預(yù)案顯示，標(biāo)的資產(chǎn)自備電廠涉及的兩臺(tái)150兆瓦發(fā)電機(jī)組，未來可能面臨產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，如果上述情況發(fā)生，標(biāo)的資產(chǎn)的部分電力供應(yīng)來源將使用采購(gòu)網(wǎng)電或直購(gòu)電的方式，從而將增加標(biāo)的資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)成本。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露不同電力供應(yīng)來源對(duì)公司運(yùn)營(yíng)成本及盈利的影響，結(jié)合《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見》和電力改革趨勢(shì)，分析收購(gòu)自備電廠資產(chǎn)的合理性，并就未來可能增加的環(huán)保支出進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示。
回復(fù)：
1、兩臺(tái)150MW熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組被關(guān)停的風(fēng)險(xiǎn)較小
基于以下幾方面原因的影響，兩臺(tái)150MW熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組被關(guān)停的風(fēng)險(xiǎn)較小：（1）兩臺(tái)150MW熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組，承擔(dān)著龍口市五大區(qū)域之一南山區(qū)，共計(jì)約八萬居民的供熱工程，被關(guān)停的風(fēng)險(xiǎn)較?。唬?）兩臺(tái)機(jī)組的運(yùn)行情況符合相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的能效、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)要求，且已經(jīng)與國(guó)網(wǎng)山東電力公司簽訂了《并網(wǎng)調(diào)度協(xié)議》；（3）兩臺(tái)機(jī)組所發(fā)的電量，基本用于怡力電業(yè)資產(chǎn)包的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)使用，少量多余電量實(shí)現(xiàn)上網(wǎng)銷售，對(duì)外部電力供應(yīng)的影響較小。
綜合上述原因，兩臺(tái)150MW熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組被關(guān)停的風(fēng)險(xiǎn)較小。
2、體外機(jī)組關(guān)停對(duì)公司運(yùn)營(yíng)成本及盈利的影響
標(biāo)的資產(chǎn)涉及的電力供應(yīng)來源共包括以下三個(gè)渠道：（1）標(biāo)的資產(chǎn)范圍內(nèi)的三臺(tái)330MW發(fā)電機(jī)組供電和一臺(tái)220MW發(fā)電機(jī)組供電；（2）留存在怡力電業(yè)資產(chǎn)包體外的2*150MW發(fā)電機(jī)組供電；（3）外購(gòu)電網(wǎng)電量。
上述電量的消耗主要包括以下三個(gè)渠道：（1）標(biāo)的資產(chǎn)電解鋁委托加工業(yè)務(wù)耗電；（2）南山集團(tuán)內(nèi)部其他單位耗電；（3）上網(wǎng)電量。
注：替代電價(jià)取值于中國(guó)鋁業(yè)(4.370, 0.01, 0.23%)網(wǎng)，AM統(tǒng)計(jì)：三季度中國(guó)電解鋁廠電解槽型號(hào)及電價(jià)統(tǒng)計(jì)，山東地區(qū)的國(guó)網(wǎng)電價(jià)。
怡力電業(yè)資產(chǎn)包已經(jīng)就2*150MW機(jī)組的電力產(chǎn)品未來供應(yīng)價(jià)格，依據(jù)《山東省物價(jià)局關(guān)于電價(jià)調(diào)整有關(guān)事項(xiàng)的通知》中“發(fā)電機(jī)組進(jìn)入商業(yè)運(yùn)營(yíng)調(diào)試運(yùn)行期上網(wǎng)電價(jià)和企業(yè)自備機(jī)組自用有余上網(wǎng)電價(jià)”的規(guī)定，進(jìn)行了定價(jià)約定。根據(jù)上表數(shù)據(jù)，若按替代電價(jià)采購(gòu)所需要的電力產(chǎn)品，則2013年度、2014年度、2015年1-9月，標(biāo)的資產(chǎn)的電力成本將分別增加3，984.84萬元、7，406.24萬元、6，538.11萬元，從而將導(dǎo)致上市公司運(yùn)營(yíng)成本的相應(yīng)增加。
為避免上述風(fēng)險(xiǎn)，怡力電業(yè)出具承諾：如果未來留存在怡力電業(yè)資產(chǎn)包體外的2*150MW機(jī)組因受政策因素影響被關(guān)停，怡力電業(yè)資產(chǎn)包日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的網(wǎng)電采購(gòu)價(jià)格高于上述文件約定單價(jià)的部分，由怡力電業(yè)全額承擔(dān)，避免體外機(jī)組關(guān)停對(duì)怡力電業(yè)資產(chǎn)包運(yùn)營(yíng)成本及盈利的不利影響。
3、結(jié)合《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見》和電力改革趨勢(shì)收購(gòu)自備電廠資產(chǎn)的合理性
本次交易擬收購(gòu)的自備電廠資產(chǎn)系怡力電業(yè)資產(chǎn)包電解鋁業(yè)務(wù)的配套工程，主要為標(biāo)的資產(chǎn)電解鋁業(yè)務(wù)提供電力供應(yīng)，生產(chǎn)的極少部分電力對(duì)外銷售。自備電廠資產(chǎn)是標(biāo)的資產(chǎn)的重要組成部分，為保持標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)的完整性，本次交易應(yīng)將自備電廠資產(chǎn)納入重組范圍。同時(shí)，本次擬收購(gòu)的自備電廠資產(chǎn)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、運(yùn)行情況符合相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的能效、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)要求且發(fā)電業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定，符合《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見》和電力改革趨勢(shì)的相關(guān)要求。
綜上所述，本次交易擬收購(gòu)自備電廠資產(chǎn)具有合理性。
4、就未來可能增加的環(huán)保支出進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示。
上市公司已對(duì)本次交易可能增加的環(huán)保支出進(jìn)行了充分的風(fēng)險(xiǎn)提示：
“本次交易擬收購(gòu)的自備電廠資產(chǎn)為燃煤自備電廠，隨著自備電廠裝機(jī)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大和火電行業(yè)能效、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，國(guó)家對(duì)于自備電廠在節(jié)能減排、推進(jìn)環(huán)保改造方面的監(jiān)督管理將逐步加強(qiáng)。根據(jù)2015年11月30日國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局正式頒布的《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見》，自備電廠應(yīng)安裝脫硫、脫硝、除塵等環(huán)保設(shè)施，確保滿足大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)和總量控制要求，并安裝污染物自動(dòng)監(jiān)控設(shè)備，與當(dāng)?shù)丨h(huán)保、監(jiān)管和電網(wǎng)企業(yè)等部門聯(lián)網(wǎng)。污染物排放不符合環(huán)保要求的自備電廠要采取限制生產(chǎn)、停產(chǎn)改造等措施，限期完成環(huán)保設(shè)施升級(jí)改造。對(duì)于國(guó)家要求實(shí)施超低排放改造的自備燃煤機(jī)組，要在規(guī)定期限內(nèi)完成相關(guān)改造工作。鼓勵(lì)其他有條件的自備電廠實(shí)施超低排放改造。雖然本次交易擬收購(gòu)的自備電廠資產(chǎn)符合相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的能效、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)要求，但未來仍有可能因政策要求而增加上述相關(guān)的環(huán)保投入，從而導(dǎo)致上市公司相關(guān)環(huán)保支出的增加，提請(qǐng)投資者注意本次交易將導(dǎo)致未來公司環(huán)保支出增加的風(fēng)險(xiǎn)。”
補(bǔ)充披露：上市公司已在重組預(yù)案（修訂稿）“第四章 交易標(biāo)的情況之四、主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況”中補(bǔ)充披露了不同電力供應(yīng)來源對(duì)公司運(yùn)營(yíng)成本及盈利的影響及收購(gòu)自備電廠資產(chǎn)的合理性；在重組預(yù)案（修訂稿）“重大風(fēng)險(xiǎn)提示”中補(bǔ)充披露了“本次交易可能導(dǎo)致公司增加環(huán)保支出的風(fēng)險(xiǎn)”。
三、預(yù)案顯示，本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)交易日股票均價(jià)的90%。請(qǐng)結(jié)合定價(jià)基準(zhǔn)日前60 日、前120日的股票交易均價(jià)及公司每股凈資產(chǎn)情況，補(bǔ)充披露發(fā)行價(jià)格的確定依據(jù)。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問發(fā)表意見。
回復(fù)：
公司已按照審核意見函要求在修訂后的重組預(yù)案 “第一節(jié) 本次交易概況”中補(bǔ)充披露了本次發(fā)行價(jià)格的確定依據(jù)，具體內(nèi)容如下：
1、定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日均價(jià)和前120日交易均價(jià)
本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的定價(jià)基準(zhǔn)日為公司第八屆董事會(huì)第二十三次會(huì)議決議公告日。定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日、120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)。
2、選擇基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日作為定價(jià)基準(zhǔn)的理由
本次交易選擇以定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)作為市場(chǎng)參考價(jià)的主要理由分析如下：
第一，本次發(fā)行股份定價(jià)方法符合相關(guān)規(guī)定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《重組管理辦法》”）規(guī)定，上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%。市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一。公司本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)以定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)作為市場(chǎng)參考價(jià)，符合《重組管理辦法》的基本規(guī)定。
第二，本次交易發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)選取的前20個(gè)交易日的平均市凈率水平為0.8064；至2013年以來，上市公司按季度統(tǒng)計(jì)，其收盤價(jià)市凈率的平均值。
注：上述每交易日收盤價(jià)市凈率=當(dāng)日收盤價(jià)*股本/前一季度報(bào)表歸屬于母公司凈資產(chǎn)
2013年至本次交易停牌日，共計(jì)664個(gè)交易日中，共有440個(gè)交易日上市公司的市凈率水平低于0.8000，占比66.27%；鑒于2015年中國(guó)股市經(jīng)歷了巨烈波動(dòng)，剔除2015年的交易日，上市公司至2013年以來，共計(jì)483個(gè)交易日中，共有428個(gè)交易日上市公司的市凈率水平低于0.8000，占比88.61%。綜上所述，本次發(fā)行股價(jià)購(gòu)買資產(chǎn)選擇前20個(gè)交易日均價(jià)作為市場(chǎng)參考價(jià)，與上市公司長(zhǎng)期股價(jià)水平具備匹配關(guān)系，具備合理性。
第三，本次交易完成后，交易對(duì)手獲得的上市公司股票具有一定的鎖定期，其中怡力電業(yè)所獲得的股份鎖定期為三年。股份鎖定期，說明交易對(duì)手獲得的上市公司股份流動(dòng)性受到一定限制，與二級(jí)市場(chǎng)直接流通的股份相比，交易對(duì)手承擔(dān)了更高的風(fēng)險(xiǎn)，本次交易選擇與市場(chǎng)行情更貼近的前20日均價(jià)90%作為發(fā)行價(jià)格，具備合理性。
第四，前20個(gè)交易日的股票交易均價(jià)受股市巨烈波動(dòng)影響較小。2014年下半年以來國(guó)內(nèi)A股股票市場(chǎng)整體波動(dòng)較大，公司股票價(jià)格亦發(fā)生了一定幅度的波動(dòng)。公司股票于2015年9月29日停牌。2014年7月31日至2015年9月28日期間，公司股票按月計(jì)算的均價(jià)情況如下：
注：①上表計(jì)算的各月期間的公司股票交易均價(jià)按照“當(dāng)月公司股票交易總額/當(dāng)月公司股票交易總量”計(jì)算得出。
2014年8月至2015年9月，公司股票價(jià)格走勢(shì)與上證綜指（000001）走勢(shì)對(duì)比情況如下：
2014年9月至2015年9月公司股價(jià)有較大幅度的波動(dòng)。前20個(gè)交易日的均價(jià)與前60個(gè)交易日和前120個(gè)交易日均價(jià)相比，可以合理平衡市場(chǎng)波動(dòng)因素對(duì)于公司股價(jià)的影響，以此為定價(jià)依據(jù)更加公允。
第五，截至本問詢函出具日，2016年1月18日上證綜指收盤于2913.84點(diǎn)，本次交易上市公司股票停牌前上證綜指前20日收盤價(jià)平均值、60日收盤價(jià)平均值、120日收盤價(jià)平均值分別為3144.51點(diǎn)、3541.44點(diǎn)、4025.15點(diǎn)。由此可見，以定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票均價(jià)的90%作為本次交易的發(fā)行價(jià)格，與二級(jí)市場(chǎng)目前的市場(chǎng)行情更貼近。本次交易發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格定價(jià)公允，具備合理性。
第六，本次交易的定價(jià)方案將嚴(yán)格按照法律法規(guī)的要求履行相關(guān)程序，充分保障中小股東的知情權(quán)和投票權(quán)，以保護(hù)上市公司及中小股東的利益。本次重組及交易定價(jià)已經(jīng)公司董事會(huì)審議通過，獨(dú)立董事發(fā)表了同意意見，公司將嚴(yán)格按照法律法規(guī)的要求提交股東大會(huì)審議本次交易的定價(jià)方案。
3、關(guān)于本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格低于公司每股凈資產(chǎn)的相關(guān)保障措施
本次交易公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日（公司第八屆董事會(huì)第二十三次會(huì)議決議公告日）前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的90%，即6.04元/股；低于公司最近一期的每股凈資產(chǎn)：8.35元/股。針對(duì)本次重組發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格低于公司最近一期每股凈資產(chǎn)的情形，公司將采取以下措施保護(hù)中小股東的合法權(quán)益。
第一，在本次重組預(yù)案中充分、準(zhǔn)確的披露本次交易發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)和配套融資的發(fā)行價(jià)格低于公司最近一期末的每股凈資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)做重大事項(xiàng)提示，具體表述如下：
“本次重組發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)和配套融資的定價(jià)基準(zhǔn)日為公司第八屆董事會(huì)第二十三次會(huì)議決議公告日。本次非公開發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格為6.04元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)的90%。若公司在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生送紅股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本或配股等除權(quán)行為，發(fā)行價(jià)格將按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。上市公司最近一期末的每股凈資產(chǎn)為8.35元/股，公司本次交易發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)和配套融資的發(fā)行價(jià)格低于公司最近一期末的每股凈資產(chǎn)，特此提請(qǐng)投資者注意上述風(fēng)險(xiǎn)。”
第二，將本次交易發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)價(jià)格低于公司每股凈資產(chǎn)的說明包含在股東大會(huì)議案中，供公司股東大會(huì)審議，保障全體股東尤其是中小股東的投票權(quán)。
補(bǔ)充披露：上市公司已在重組預(yù)案（修訂稿）“第一章 本次交易概況之（一）發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)”中補(bǔ)充披露了本次交易發(fā)行價(jià)格的定價(jià)依據(jù)。
獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票均價(jià)的90%，具備合理性。針對(duì)發(fā)行價(jià)格低于每股凈資產(chǎn)的事項(xiàng)，上市公司將采取充分披露、提請(qǐng)股東大會(huì)審議等措施，保護(hù)中小股東的知情權(quán)和投票權(quán)。
四、請(qǐng)公司補(bǔ)充披露山東怡力電業(yè)有限公司兩年一期的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
回復(fù)：
補(bǔ)充披露：上市公司已在重組預(yù)案（修訂稿）“第三章 交易對(duì)方基本情況之五、最近兩年一期主要財(cái)務(wù)指標(biāo)”中補(bǔ)充披露了怡力電業(yè)兩年一期的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
根據(jù)審核意見函要求并結(jié)合上述回復(fù)內(nèi)容，公司已對(duì)《山東南山鋁業(yè)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》及其摘要進(jìn)行了修訂，補(bǔ)充披露相關(guān)內(nèi)容。具體詳見公司刊登在《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《證券日?qǐng)?bào)》和上海證券交易所網(wǎng)站 上的相關(guān)公告，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
特此公告！
山東南山鋁業(yè)股份有限公司
2016年1月22日
證券代碼：600219 證券簡(jiǎn)稱：南山鋁業(yè)公告編號(hào)：臨2016-006
債券代碼：122479 債券簡(jiǎn)稱：15南鋁01
債券代碼：122480 債券簡(jiǎn)稱：15南鋁02
山東南山鋁業(yè)股份有限公司
關(guān)于股票復(fù)牌的提示性公告
本公司及董事會(huì)全體成員保證公告內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
山東南山鋁業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”)因發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)，于2015年10月10日發(fā)布了《南山鋁業(yè)關(guān)于籌劃發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)停牌公告》，公司股票自2015年10月12日起預(yù)計(jì)停牌不超過一個(gè)月。因有關(guān)事項(xiàng)尚存在不確定性，公司分別于2015年11月12日、12月12日發(fā)布了《南山鋁業(yè)關(guān)于發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)繼續(xù)停牌公告》，繼續(xù)停牌不超過一個(gè)月。停牌期間，公司按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和上海證券交易所要求，及時(shí)履行信息披露義務(wù)，每五個(gè)交易日發(fā)布一次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)進(jìn)展公告。
2016年1月7日，公司召開第八屆董事會(huì)第二十三次會(huì)議，審議通過了關(guān)于公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)的所有相關(guān)議案，并于2016年1月9日在公司指定信息披露媒體和上海證券交易所網(wǎng)站上刊登了相關(guān)公告。
根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于<上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法>實(shí)施后有關(guān)監(jiān)管事項(xiàng)的通知》、《關(guān)于<上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法>實(shí)施后有關(guān)監(jiān)管事項(xiàng)的補(bǔ)充通知》等要求，上海證券交易所需對(duì)公司本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)相關(guān)文件進(jìn)行事后審核，公司股票自2016年1月11日起繼續(xù)停牌。
2016年1月18日，公司收到上海證券交易所下發(fā)的《關(guān)于山東南山鋁業(yè)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案的信息披露問詢函》（上證公函【2016】0086號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《信息披露問詢函》）。根據(jù)《信息披露問詢函》的要求，公司組織中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員對(duì)《信息披露問詢函》所列問題逐項(xiàng)進(jìn)行了認(rèn)真核查并回復(fù)，并對(duì)發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)預(yù)案進(jìn)行了更新與修訂?，F(xiàn)已完成《信息披露問詢函》的回復(fù)工作，有關(guān)回復(fù)及修訂后的發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)預(yù)案及其摘要詳見公司于2016年1月23日在上海證券交易所網(wǎng)站刊登的相關(guān)公告。
根據(jù)有關(guān)規(guī)定，經(jīng)公司向上海證券交易所申請(qǐng)，公司股票于2016年1月25日起復(fù)牌。
公司指定信息披露媒體為《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《證券日?qǐng)?bào)》和上海證券交易所網(wǎng)站，有關(guān)信息均以上述指定媒體發(fā)布的公告為準(zhǔn)，敬請(qǐng)廣大投資者關(guān)注公司后續(xù)公告，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
特此公告。
山東南山鋁業(yè)股份有限公司
2016年1月22日
南山鋁業(yè)(600219)收到上交所下發(fā)的信息披露問詢函后，根據(jù)要求，公司組織中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員對(duì)《信息披露問詢函》所列問題逐項(xiàng)進(jìn)行了認(rèn)真核查并回復(fù)，并對(duì)發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)預(yù)案進(jìn)行了更新與修訂。經(jīng)申請(qǐng)，公司股票將于1月25日復(fù)牌。
根據(jù)修訂后的方案，南山鋁業(yè)擬以6.04元/股非公開發(fā)行8.28億股，并支付現(xiàn)金20億元，合計(jì)作價(jià)70億元收購(gòu)控股股東南山集團(tuán)旗下怡力電業(yè)資產(chǎn)包;同時(shí)擬以不低于6.04元/股非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過20億元，用于支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)。
記者注意到，本次并購(gòu)的標(biāo)的資產(chǎn)為怡力電業(yè)與鋁電業(yè)務(wù)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)與負(fù)債，具體包括怡力電業(yè)鋁業(yè)分公司 (具備68萬噸電解鋁生產(chǎn)能力)與怡力電業(yè)東海熱電廠 (主要業(yè)務(wù)為發(fā)電和工業(yè)蒸汽供應(yīng))的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和業(yè)務(wù)。
據(jù)了解，由于本次重組標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估工作尚未完成，預(yù)案標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值為2015年9月30日為基準(zhǔn)日的預(yù)估值。標(biāo)的資產(chǎn)怡力電業(yè)資產(chǎn)包的評(píng)估價(jià)值將以具備證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告的評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)確定，并將在重組報(bào)告書中披露。
而截至2015年9月30日，怡力電業(yè)資產(chǎn)包經(jīng)審計(jì)初稿審核的賬面總資產(chǎn)為779689.84萬元，總資產(chǎn)預(yù)估值約為812297.91萬元，以此計(jì)算的預(yù)估增值率為4.18%;怡力電業(yè)資產(chǎn)包經(jīng)審計(jì)初稿審核的賬面凈資產(chǎn)為668703.76萬元，凈資產(chǎn)預(yù)估值約為701311.83萬元，預(yù)估增值率約為4.88%。本次重組的交易作價(jià)不超過70億元。
南山鋁業(yè)稱，交易完成后，公司電解鋁供應(yīng)能力將由13.60萬噸提高至81.60萬噸，將進(jìn)一步完善公司鋁產(chǎn)業(yè)鏈，有利于減少關(guān)聯(lián)交易，進(jìn)一步提升公司鋁制品制造與加工業(yè)務(wù)整合程度等。
