“十一五”的前4年，全國單位GDP能耗累計(jì)下降15.61%，但由于一些地方高耗能、高排放行業(yè)增長過快，今年上半年全國單位GDP能耗同比不降反升了0.09%，全國有7個(gè)地方單位GDP能耗也出現(xiàn)上升，形勢非常嚴(yán)峻。
自8月26日開始，國務(wù)院組織13個(gè)部門的人士，分6個(gè)督察組，分別對(duì)全國18個(gè)重點(diǎn)地區(qū)進(jìn)行節(jié)能減排專項(xiàng)督察，其使命是敦促地方加快完成“十一五”節(jié)能減排目標(biāo)。但是目前主要是對(duì)華東和華北地區(qū)的鋼鐵水泥行業(yè)實(shí)行拉閘限電措施，在余下3個(gè)多月的時(shí)間里要完成“十一五”節(jié)能減排的目標(biāo)仍然任務(wù)艱巨，而電解鋁冶煉作為典型的高耗能行業(yè)，很可能會(huì)成為下一個(gè)限產(chǎn)的目標(biāo)。
電解鋁行業(yè)是眾所周知的高耗能行業(yè)，號(hào)稱“電老虎”，電力成本占到電解鋁成本的40%左右。這兩年隨著技術(shù)的進(jìn)步，國內(nèi)噸鋁的平均交流電耗降至14000KWH左右，2009年全國電解鋁產(chǎn)量1298萬噸，合計(jì)耗電量達(dá)1817.2億千瓦時(shí)，而2009年全社會(huì)的用電量為3.64萬億千瓦時(shí)，核算下來，2009年電解鋁行業(yè)的用電量占到全國總用電量的4.9%。
與目前正處于拉閘限電風(fēng)頭浪尖的鋼鐵行業(yè)相比（表1），我們可以看到，雖然鋼鐵的單位耗能只有電解鋁的1/3，但是全部產(chǎn)能算下來，鋼鐵行業(yè)的耗能約是電解鋁行業(yè)耗能的10倍，這也是國家首先拿鋼鐵行業(yè)動(dòng)刀的原因。但是電解鋁行業(yè)近幾年迅猛擴(kuò)張的產(chǎn)能使其也面臨著巨大的調(diào)控壓力。
表2反映了當(dāng)前主要產(chǎn)鋁大省的節(jié)能減排進(jìn)度，到今年上半年結(jié)束時(shí)，前十位產(chǎn)鋁大省的節(jié)能減排進(jìn)度普遍落后，除了貴州表現(xiàn)驚艷外，其余幾個(gè)省份離目標(biāo)都有一段距離，尤其是青海和寧夏兩個(gè)省份，更是有一大段路要趕。在未來3個(gè)月中，這幾個(gè)省份都可能會(huì)在節(jié)能減排上加大控制力度，電解鋁行業(yè)很可能要進(jìn)入他們拉閘限電的黑名單。
表2、2009年電解鋁產(chǎn)量省份排名
| 排名 | 地區(qū) | 產(chǎn)量（百萬噸） |
| 1 | 河南 | 317.74 |
| 2 | 山東 | 149.52 |
| 3 | 內(nèi)蒙古 | 128.09 |
| 4 | 甘肅 | 94.79 |
| 5 | 青海 | 91.03 |
| 6 | 貴州 | 80.27 |
| 7 | 山西 | 76.40 |
| 8 | 寧夏 | 65.55 |
| 9 | 云南 | 60.75 |
| 10 | 廣西 | 52.94 |
近日，市場上已經(jīng)有停產(chǎn)的傳言，有消息稱山西和廣西的個(gè)別企業(yè)已經(jīng)有部分產(chǎn)能停產(chǎn)。
筆者認(rèn)為，未來可能會(huì)有更多的企業(yè)加入到限產(chǎn)和停產(chǎn)的隊(duì)伍中，雖然大面積的關(guān)停很難出現(xiàn)，但是國家的政策導(dǎo)向已經(jīng)給多頭指引了方向，另外，近兩日商品和股市都出現(xiàn)大幅調(diào)整，鋁價(jià)也回落至平均成本線附近，在此處做多的安全邊際將會(huì)更高。因此，筆者認(rèn)為，目前的期鋁市場給投資者提供了投資良機(jī)，可趁商品市場的回調(diào)在低位吸納。
