發(fā)行前公司總股為1.06億股，本次發(fā)行3,600萬(wàn)股，占發(fā)行后公司總股本25.00% ,發(fā)行后公司總股為1.42億股。
發(fā)行后，公司發(fā)起人孫潔曉先生持股51.02%，是公司的控股股東，實(shí)際控制人。
專業(yè)精密鋁合金結(jié)構(gòu)件制造與服務(wù)供應(yīng)商。公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的專業(yè)精密鋁合金結(jié)構(gòu)件制造與服務(wù)供應(yīng)商，目前具備年產(chǎn)240萬(wàn)件精密鋁合金結(jié)構(gòu)件的生產(chǎn)能力，在產(chǎn)品制造服務(wù)、技術(shù)服務(wù)、銷售服務(wù)等方面均處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。
公司主要服務(wù)于通信設(shè)備領(lǐng)域，正積極向汽車，航天，高鐵等領(lǐng)域拓展。
精密鋁合金制造行業(yè)的中國(guó)紀(jì)元。精密鋁合金結(jié)構(gòu)件將逐漸替代其它金屬結(jié)構(gòu)件，成為金屬結(jié)構(gòu)制造的主流產(chǎn)品。
世界鋁合金制造業(yè)有向中國(guó)加速轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，產(chǎn)業(yè)集群的形成和成本優(yōu)勢(shì)是驅(qū)動(dòng)力，中國(guó)紀(jì)元正在開(kāi)啟。我國(guó)鋁合金壓鑄結(jié)構(gòu)件產(chǎn)量占金屬壓鑄結(jié)構(gòu)件總產(chǎn)量的比重也從2000年的65.68%提升到了2009年的83.54%，已經(jīng)成為中國(guó)金屬結(jié)構(gòu)制造的重要發(fā)展領(lǐng)域。
通信設(shè)備和汽車行業(yè)將提供廣闊市場(chǎng)空間。全球通信設(shè)備需求持續(xù)繁榮，中國(guó)，印度等發(fā)展中國(guó)家近年來(lái)增長(zhǎng)強(qiáng)勁。預(yù)計(jì)通信行業(yè)精密鋁合金結(jié)構(gòu)件2012年產(chǎn)值可達(dá)100億元；汽車產(chǎn)能正加速向中國(guó)轉(zhuǎn)移，中國(guó)已成為世界第一汽車生產(chǎn)國(guó)，世界知名零部件企業(yè)加速在中國(guó)布局，預(yù)計(jì)2012年精密鋁合金結(jié)構(gòu)件產(chǎn)值將達(dá)上千億元。
募股資金投向分析。募集資金57,600萬(wàn)元，投資于精密鋁合金結(jié)構(gòu)件生產(chǎn)項(xiàng)目和技術(shù)中心技術(shù)改造項(xiàng)目。精密鋁合金結(jié)構(gòu)件生產(chǎn)項(xiàng)目建成后，公司精密鋁合金結(jié)構(gòu)件制造能力將在目前240萬(wàn)件的基礎(chǔ)上增加250萬(wàn)件，增長(zhǎng)1倍多；
擴(kuò)大的產(chǎn)能主要用于生產(chǎn)通訊設(shè)備和汽車零部件用的精密鋁合金結(jié)構(gòu)件，其中用于通訊設(shè)備領(lǐng)域的產(chǎn)能為230萬(wàn)件，用于汽車零部件領(lǐng)域的產(chǎn)能為20萬(wàn)件，共計(jì)250萬(wàn)件。
盈利預(yù)測(cè)及估值。我們預(yù)計(jì)公司2011年-2013年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤(rùn)分別為9,644萬(wàn)元，12,177萬(wàn)元，15,317萬(wàn)元，按發(fā)行后總股本1.42億股攤薄計(jì)算，對(duì)應(yīng)的公司2011-2013年EPS分別為0.68元、0.86元、1.08元。參照可比公司，我們認(rèn)為公司2011年動(dòng)態(tài)市盈率在25-30倍較為合理，對(duì)應(yīng)的合理價(jià)格區(qū)間17.00元-20.4元。
蘇州春興精工股份有限公司于2001年9月成立,目前坐落于中國(guó)-新加坡蘇州工業(yè)園區(qū)唯亭鎮(zhèn)，注冊(cè)資本1.06億元人民幣；公司廠區(qū)占地面積超過(guò)100畝；公司現(xiàn)有員工約1000人。
春興鑄造（蘇州工業(yè)園區(qū)）有限公司為蘇州春興精工股份有限公司的子公司。
公司主要從事通訊系統(tǒng)設(shè)備、汽車、航空等精密鋁合金結(jié)構(gòu)件的制造、銷售及服務(wù)；通訊系統(tǒng)設(shè)備、汽車、航空等精密鋁合金結(jié)構(gòu)件的研究與開(kāi)發(fā)等業(yè)務(wù)。公司具有豐富的鋁合金壓鑄、精密機(jī)械加工、鈑金沖壓制造經(jīng)驗(yàn)，在鋁合金壓鑄模具設(shè)計(jì)與制造技術(shù)、壓鑄設(shè)備應(yīng)用技術(shù)、壓鑄件后處理技術(shù)、低壓重力澆鑄技術(shù)、精密數(shù)控機(jī)械加工技術(shù)、真空夾具技術(shù)、板材成形工藝等領(lǐng)域處于行業(yè)領(lǐng)先水平，其中部分工藝為公司專利和獨(dú)創(chuàng)。
春興鑄造（蘇州工業(yè)園區(qū)）有限公司為蘇州春興精工股份有限公司的子公司。
公司主要從事通訊系統(tǒng)設(shè)備、汽車、航空等精密鋁合金結(jié)構(gòu)件的制造、銷售及服務(wù)；通訊系統(tǒng)設(shè)備、汽車、航空等精密鋁合金結(jié)構(gòu)件的研究與開(kāi)發(fā)等業(yè)務(wù)。公司具有豐富的鋁合金壓鑄、精密機(jī)械加工、鈑金沖壓制造經(jīng)驗(yàn)，在鋁合金壓鑄模具設(shè)計(jì)與制造技術(shù)、壓鑄設(shè)備應(yīng)用技術(shù)、壓鑄件后處理技術(shù)、低壓重力澆鑄技術(shù)、精密數(shù)控機(jī)械加工技術(shù)、真空夾具技術(shù)、板材成形工藝等領(lǐng)域處于行業(yè)領(lǐng)先水平，其中部分工藝為公司專利和獨(dú)創(chuàng)。
公司已先后通過(guò)ISO/TS16949、ISO14000等體系認(rèn)證，并被江蘇省科技廳認(rèn)定為“高新技術(shù)企業(yè)”。
公司以做大、做優(yōu)、做強(qiáng)通訊系統(tǒng)設(shè)備、汽車、航空等配套件制造業(yè)為己任，依靠強(qiáng)大的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，欣欣向榮的產(chǎn)業(yè)前景，追求卓越的內(nèi)部管理，精益求精的研發(fā)技術(shù)，持續(xù)滿足客戶需求，在通訊、汽車、航空等領(lǐng)域贏得中外客戶，如諾基亞西門子、阿爾卡特朗訊、摩托羅拉、波爾威、安弗施、安德魯、施耐德、電產(chǎn)、貝洱、法可賽、哈金森、博世、江森等跨國(guó)公司的信賴。
目前，公司已成為國(guó)內(nèi)精密鋁合金結(jié)構(gòu)件最具研發(fā)實(shí)力與規(guī)模生產(chǎn)能力的專業(yè)服務(wù)商之一。
