我國鋁型材行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)眾多，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，尤其是中低端市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)已趨于白熱化階段。
前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2014-2018年中國鋁型材行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》顯示，我國鋁型材生產(chǎn)企業(yè)按照其生產(chǎn)產(chǎn)品可以分為三個(gè)層次，第一個(gè)層次主要包括中國忠旺、興發(fā)鋁業(yè)、羅普斯金、利源鋁業(yè)、亞太科技以及南山鋁業(yè)，這幾家企業(yè)主要以鋁型材生產(chǎn)為主，且正積極向深加工領(lǐng)域發(fā)展。在這一競(jìng)爭(zhēng)層次中，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)緩和。
第二個(gè)競(jìng)爭(zhēng)層次包括了棟梁新材、閩發(fā)鋁業(yè)、豪美鋁業(yè)、偉業(yè)鋁廠、華昌鋁廠等，這些企業(yè)鋁型材產(chǎn)品具有一定的品牌知名度，但規(guī)模相對(duì)第一層次的企業(yè)小，研發(fā)創(chuàng)新能力也有一定的差距。
處于第三競(jìng)爭(zhēng)層次的企業(yè)眾多，這些企業(yè)以低端產(chǎn)品生產(chǎn)為主，競(jìng)爭(zhēng)激烈，創(chuàng)新能力不足，規(guī)模也相對(duì)較小。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年1-3月，我國部分省份原鋁產(chǎn)量如下：內(nèi)蒙古原鋁產(chǎn)量為543601.29噸，同比增長12.61 %；甘肅省原鋁產(chǎn)量為569399.44噸，同比增長22.20 %；青海省原鋁產(chǎn)量為593931.05噸，同比增長12.90 %；貴州省原鋁產(chǎn)量為168555.74噸，同比下降43.54 %；河北省原鋁產(chǎn)量為3973噸，同比下降10.28 %。
4月末，國內(nèi)電解鋁上市公司陸續(xù)發(fā)布了2014年一季度財(cái)報(bào)，各公司虧多盈少，其中龍頭企業(yè)中國鋁業(yè)的低迷業(yè)績(jī)更是引發(fā)了市場(chǎng)擔(dān)憂。分析人士指出，由于產(chǎn)能過剩、成本高企，電解鋁價(jià)格維持低迷態(tài)勢(shì)，這對(duì)后市涉鋁上市公司的經(jīng)營將繼續(xù)造成巨大壓力。
由2013年年報(bào)可見，上市鋁企總體來說各有酸甜，其中，中國鋁業(yè)實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，凈盈利近10億元。然而，這一情況在2014年一季度卻發(fā)生了轉(zhuǎn)變。
在4月29日發(fā)布的2014年一季度財(cái)報(bào)中，中國鋁業(yè)披露，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入為352.42億元，比上年同期增長了3.01%；但與此同時(shí)，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-21.57億元，與去年同期的-9.75億元相比，虧損額大幅增長。
中國鋁業(yè)在季報(bào)中稱，由于電解鋁產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，公司電解鋁和氧化鋁銷售價(jià)格同比分別下降了10%和5%左右，增加虧損金額約13億元，并且預(yù)計(jì)2014年上半年都會(huì)延續(xù)虧損態(tài)勢(shì)。
龍頭企業(yè)低迷的業(yè)績(jī)令業(yè)內(nèi)人士對(duì)整個(gè)電解鋁行業(yè)產(chǎn)生擔(dān)憂。事實(shí)上，除中國鋁業(yè)之外，其它主要上市鋁企的季報(bào)也是虧多盈少。
中孚實(shí)業(yè)和中色股份是一季度內(nèi)為數(shù)不多業(yè)績(jī)堅(jiān)挺的上市電解鋁企業(yè)。季報(bào)披露，中孚實(shí)業(yè)報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入為29.04億元，比上年同期增長了17.80%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為2740.8萬元，而去年同期為虧損1.19億元。
中孚實(shí)業(yè)并稱因子公司林州市林豐鋁電有限責(zé)任公司實(shí)施直供電，使用電成本大幅下降，預(yù)計(jì)公司年初至下一報(bào)告期期末累計(jì)凈利潤仍將實(shí)現(xiàn)盈利。
中色股份季報(bào)則披露，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入為36.16億元，比上年同期減少了8.61%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為2580.2萬元，而去年同期為2159.1萬元。
盡管兩家公司每股收益折算下來僅分別為0.02元和0.026元，但在一眾業(yè)績(jī)下滑的電解鋁企業(yè)中還是吸引了市場(chǎng)眼球。
事實(shí)上，以中國鋁業(yè)為首的大多電解鋁上市公司在一季度業(yè)績(jī)依然是慘淡的。
其中，焦作萬方、南山鋁業(yè)盈利略有下降；云鋁股份虧損加?。恍陆姾蛣t由盈轉(zhuǎn)虧，公司并表示，鋁價(jià)下跌、相關(guān)產(chǎn)品毛利率下降、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等多因素造成業(yè)績(jī)下滑。
業(yè)內(nèi)人士表示，由于產(chǎn)能過剩、成本高企的境況未改，后市涉鋁上市公司在經(jīng)營上將繼續(xù)承壓，不排除業(yè)績(jī)繼續(xù)走弱的可能。
不過，上海鋼聯(lián)“我的有色網(wǎng)”在近期調(diào)研中也指出，目前中國鋁市正處于自我整合時(shí)期，鋁企減產(chǎn)至一定規(guī)模后，隨著需求的增長，市場(chǎng)終將回歸供需平衡，2014年將可能將成為本輪電解鋁供應(yīng)過剩周期的最后一年。
荷蘭銀行周三稱，2014年鋁均價(jià)預(yù)估為每噸1,825美元，2015年為2,000美元。
從中國鋁加工業(yè)的發(fā)展史看，中國鋁加工業(yè)經(jīng)歷了從無到有、從小到大的發(fā)展，尤其是經(jīng)過近30多年的高速發(fā)展，已經(jīng)成為世界頭號(hào)鋁加工大國。但是近兩年出現(xiàn)了鋁材產(chǎn)銷、創(chuàng)收快速下滑的局面，我們認(rèn)為，這絕不僅是美國金融危機(jī)、歐洲債務(wù)危機(jī)和中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的結(jié)果，這只是外因，而關(guān)鍵的內(nèi)因則是我國鋁加工業(yè)自身原因造成的，表現(xiàn)為缺少創(chuàng)新的大而全、小而全帶來的嚴(yán)重同質(zhì)化；裝備、產(chǎn)品、市場(chǎng)的跟隨；單一的價(jià)格促銷手段；裝備升級(jí)與新市場(chǎng)開發(fā)脫節(jié)等。鋁加工市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)-北京佰匯方略信息咨詢有限公司（BSSI）綜合研判，認(rèn)為這種沒有明確的市場(chǎng)定位和產(chǎn)品定位的同質(zhì)化非常嚴(yán)重的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式到此將告一段落，歷史將不會(huì)重演。如果一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者還存在僥幸心理，仍按傳統(tǒng)的思維去行事，那將遲早將被淘汰出局，未來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展將會(huì)得到驗(yàn)證。
北京佰匯方略信息咨詢有限公司（BSSI）認(rèn)為，今后中國鋁加工企業(yè)存在三種選擇，一是選擇放棄，脫離鋁加工產(chǎn)業(yè)；二是選擇仍按慣性經(jīng)營模式發(fā)展；三是結(jié)合企業(yè)內(nèi)外部資源實(shí)施創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略。我們贊賞后者的選擇，因?yàn)樗麄兗炔幌氤蔀樾袠I(yè)的逃兵，也不愿做守舊等死的愚人，而是與時(shí)俱進(jìn)，引領(lǐng)鋁加工業(yè)持續(xù)發(fā)展。
與時(shí)俱進(jìn)、科學(xué)發(fā)展只是戰(zhàn)略的層面，而在具體操作上，鋁加工企業(yè)應(yīng)該做到：第一，研究市場(chǎng)，市場(chǎng)永遠(yuǎn)是企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力源泉。當(dāng)然企業(yè)的主體是生產(chǎn)經(jīng)營，在市場(chǎng)研究上存在一定的資源短板，但完全可以與具有實(shí)力的鋁加工專業(yè)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)合作，利用其資源，實(shí)現(xiàn)借力發(fā)展。我們知道，鋁材具有諸多良好的性能，其應(yīng)用也不斷的被挖掘出來。譬如國家產(chǎn)業(yè)政策支持的一些新興產(chǎn)業(yè)，未來鋁材市場(chǎng)應(yīng)用空間應(yīng)該會(huì)很大，需要鋁加工企業(yè)通過市場(chǎng)研究來獲取，并結(jié)合自有及今后再造資源去實(shí)踐。第二，國外發(fā)達(dá)國家的鋁加工業(yè)發(fā)展早于中國，到目前已經(jīng)很成熟，在某些方面值得我們?nèi)ソ梃b。第三，應(yīng)該毫不猶豫的堅(jiān)定不移的選擇專業(yè)化發(fā)展道路，這就要求鋁加工企業(yè)在市場(chǎng)研究的基礎(chǔ)上，要結(jié)合自身的比較優(yōu)勢(shì)，系統(tǒng)科學(xué)的做好市場(chǎng)定位和產(chǎn)品定位。第四，利用企業(yè)自產(chǎn)鋁材成本優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行鋁材再加工，通過向下延伸產(chǎn)業(yè)鏈，將產(chǎn)品以鋁合金制成品的形式提供給終端用戶，這即是對(duì)國家產(chǎn)業(yè)升級(jí)的響應(yīng)，也是企業(yè)自身通過高附加值產(chǎn)品提升創(chuàng)收水平的重要措施。
北京佰匯方略信息咨詢有限公司（BSSI）是一家集市場(chǎng)研究報(bào)告、期刊資訊、專業(yè)市場(chǎng)會(huì)議于一體，專門進(jìn)行鋁加工產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究和高精鋁板帶箔、工業(yè)鋁型材、鋁材深加工制品市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)，愿與鋁加工企業(yè)共同分享具有可操作性的市場(chǎng)研究成果，在新的市場(chǎng)環(huán)境下，發(fā)揮鋁加工企業(yè)各自比較優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行差異化的市場(chǎng)定位和產(chǎn)品定位及其新興市場(chǎng)開發(fā)，使鋁加工企業(yè)不斷充實(shí)核心競(jìng)爭(zhēng)力，走出一條新型發(fā)展之路。
中國鋁業(yè)發(fā)布2014年一季報(bào)，該公司當(dāng)季歸屬于母公司的凈利潤虧損21.57億元，虧損額較去年同期增加11.81億元，上年同期公司虧損9.75億元。從短期來看，鋁業(yè)產(chǎn)能過剩和行業(yè)整體虧損仍不可消除，大股東紛紛減持。
主要產(chǎn)品價(jià)格下滑
中國鋁業(yè)將虧損的原因歸為主要產(chǎn)品的價(jià)格下滑，公告稱，由于電解鋁產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，公司電解鋁和氧化鋁銷售價(jià)格較去年同期分別下降10%和5%左右，增加虧損金額約為13億元。
除了產(chǎn)能過剩和產(chǎn)品價(jià)格下滑外，不斷攀升的人力、物料和運(yùn)輸?shù)瘸杀疽渤蔀閴嚎鍑鴥?nèi)電解鋁的最后一根稻草。據(jù)高盛測(cè)算，以現(xiàn)金成本計(jì)算，中國約有50%（合1100萬-1200萬噸）鋁產(chǎn)能處在虧損狀態(tài)，相當(dāng)于全球總供應(yīng)的25%左右。只有實(shí)際減產(chǎn)規(guī)模能夠達(dá)到100萬噸，鋁價(jià)的中期前景才會(huì)轉(zhuǎn)好。
實(shí)施彈性生產(chǎn)
為了化解電解鋁產(chǎn)能過剩和成本高企，今年4月初，中國鋁業(yè)實(shí)施了80萬噸氧化鋁和60萬噸電解鋁的彈性生產(chǎn)來止損。市場(chǎng)人士認(rèn)為，這也是為了減少損失的無奈之舉。
早在2012年，中國鋁業(yè)就巨虧82.3億，2013年前三季度又虧損18億元。為了避免戴上ST的帽子，2013年10月，中國鋁業(yè)宣布準(zhǔn)備將其全資子公司中國鋁業(yè)香港有限公司所持的中鋁鐵礦公司65%股份轉(zhuǎn)讓。2013年中國鋁業(yè)實(shí)現(xiàn)了9.48億元的盈利。
從十大流通股榜單來看，大股東信達(dá)資產(chǎn)和中國建設(shè)銀行已失去了對(duì)中鋁的耐心。從去年三季度開始，中國建設(shè)銀行就持續(xù)減持中國鋁業(yè)，截至2014年一季度末，中國建設(shè)銀行共減持中鋁5308萬股。信達(dá)資產(chǎn)從去年第四季度開始，共計(jì)減持中鋁2億股。
■ 行業(yè)
電解鋁產(chǎn)能過剩超鋼鐵業(yè)
2013年底，中國有色金屬協(xié)會(huì)副會(huì)長文獻(xiàn)軍表示，2013年電解鋁的產(chǎn)能可達(dá)到3200萬噸，遠(yuǎn)超國家“十二五”規(guī)劃中2015年時(shí)產(chǎn)能2400萬噸的目標(biāo)。
據(jù)媒體報(bào)道，2013年，全國實(shí)際生產(chǎn)電解鋁2194萬噸，過剩率超過30%，產(chǎn)能過剩甚至超過了鋼鐵行業(yè)。粗鋼2013年的利用率為80%左右。而國際鋁價(jià)持續(xù)3年下跌，LME鋁從2011年5月的最高價(jià)每噸2802美元見頂后一直下跌，最低下跌到2014年2月的1671美元。
年初至今，國內(nèi)鋁價(jià)已經(jīng)下跌了10%。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，除了鋁的需求放緩之外，中國北部和西北地區(qū)的低成本鋁大幅擴(kuò)張生產(chǎn)，又進(jìn)一步擴(kuò)大了過剩的產(chǎn)能。
